トリンブル（TRMB）は最近の株価引き下げ後、魅力的になったか？

• トリンブルが魅力的な株価に見え始めているのか、それとも最近の水準ではまだ割高なのか、迷っているのなら、この記事でバリュエーションの主な手がかりを紹介し、その見方を組み立てていただきたい。
• 株価はこのところまちまちで、先週の値動きは0.1%、30日間の下落率は19.4%、年初来の下落率は16.9%、1年間の下落率は11.1%、3年間の上昇率は15.9%、5年間の下落率は10.1%となっている。これは投資家に幅広い参照点を与える。
• これらの動きは、ソフトウェアによる建設、農業、地理空間ソリューションなどのセクターにおけるTrimbleの役割に対する継続的な関心を背景にしている。これらの分野は、長期的な技術採用動向を注視する投資家を惹きつけることが多い。これらのテーマをめぐる市場のセンチメントは、より広範なセクターのローテーションとともに、株価がさまざまな時間枠で強含みと反落の両方の時期を見てきた理由を説明するのに役立つだろう。
• 現在、Trimbleのバリュエーションスコアは6段階中3であり、Simply Wall Stの標準的なチェックの半分で割安と判断されている。次に、この数字について異なる評価方法が示唆するものを見て、記事の後半で価値を判断するさらに丸い方法を紹介する。

Trimbleは昨年、-11.1%のリターンを達成した。ソフトウェア業界の他の企業との比較を見てみよう。

アプローチ1：Trimbleの割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）モデルは、企業の将来キャッシュ・フローを予測し、それを現在に割り戻して、そのビジネスが現在どの程度の価値があるかを推定するものである。

Trimbleの場合、使用されるモデルは、キャッシュフロー予測に基づく2段階のフリーキャッシュフロー対株式アプローチです。直近12ヶ月のフリー・キャッシュフローは約3億5,350万ドルです。アナリストは、今後数年間のフリー・キャッシュ・フロー予測を提示しており、Simply Wall Stはこれらの予測をさらに拡大している。2028年までのフリー・キャッシュフローは10億3600万ドルと予測され、2026年から2035年までの中間年間予測は、割引前で約8億6170万ドルから14億900万ドルとなっている。

これらの予測キャッシュフローを今日まで割り戻した後、モデルは1株当たり81.90ドルの推定本源的価値に到達する。これは、株価がこのDCF推定値に対して約20.5%のディスカウントで取引されていることを意味し、Trimbleがこのキャッシュフローの見解に基づいて過小評価されていることを示している。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析では、Trimbleは20.5%過小評価されている。ウォッチリストや ポートフォリオでこの銘柄を追跡するか、さらに51銘柄の優良割安株をご覧ください。

Trimbleの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ 2: Trimble 価格対収益

Trimbleのような収益性の高い企業にとって、PERは、投資家が1ドルの収益に対して支払っている金額を示す有用な略語です。PERの高低は、多くの場合、市場が期待する将来の収益成長と、投資家がその収益に見なすリスクの大きさを反映しています。

簡単に言えば、期待される成長がより強く、認識されるリスクがより低ければ、より高い「通常の」PERが正当化され、期待される成長がより遅かったり、リスクがより高ければ、通常より低いPERが指し示されます。Trimbleは現在、36.55倍のPERで取引されている。ソフトウェア業界平均の27.08倍を上回り、同業他社平均の31.41倍も上回っている。

Simply Wall Stのフェア・レシオ・フレームワークは、Trimbleの収益成長プロファイル、業界、利益率、時価総額、リスク要因を考慮した上で、どの程度のPERが妥当であるかを推定することで、さらに一歩踏み込んでいる。Trimbleの場合、このフェア・レシオは32.58倍である。広範な平均と比較するのではなく、企業固有のファンダメンタルズを織り込んでいるため、投資家が妥当と考える可能性のある水準について、より調整された指針となり得る。

現在のPER36.55倍とフェア・レシオ32.58倍を比較すると、Trimbleはこの収益ベースの見方では割高と判断される。

結果割高

PERは一つのストーリーを物語っている。経営者ではなく、レガシー（遺産）への投資を始めましょう。創業者主導のトップ企業22社をご覧ください。

意思決定のアップグレードトリンブルの物語を選ぶ

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。これは、Trimbleのストーリーに対するあなたの見解を、あなた自身の収益、利益、およびマージンの仮定に結びつけるものです。そして、その予測をフェア・バリューにリンクさせ、Simply Wall Stのコミュニティ・ページにある簡単なツールを使って現在の価格と比較することができます。ある投資家は、高い方の目標株価101米ドルを軸にTrimble Narrativeを構築し、別の投資家は低い方の目標株価84米ドルを軸にTrimble Narrativeを構築するかもしれません。

Trimbleのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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