ローパー・テクノロジーズの2025年スライドは投資家に長期的チャンスをもたらすか？

• 誰もが派手なハイテク企業の名前に気を取られている間に、ローパー・テクノロジーズがひっそりとバリュー・チャンスに変わりつつあるのだろうか？それはあなただけではない。
• 高品質のソフトウェアとテクノロジーのコングロマリットであるにもかかわらず、株価は下落しており、先週は約0.8％、先月は1.7％、今年に入ってからは13.9％下落している。
• 最近の動きは、企業固有の要因というよりは、投資家が成長、質、インカムの間でローテーションを行う中で、市場が長期・高品質のコンパウンドを再評価していることによる。同時に、ローパーはアセット・ライト・ソフトウェアと情報ビジネスへの傾注を続けており、センチメントが再び建設的になると、市場は歴史的にプレミアム・マルチプルで報いてきた。
• 当社の評価では、Roperのバリュエーション・スコアは現在6/6であり、当社の評価指標のすべてにおいて割安であることを示唆している。次に、これらのバリュエーション・アプローチを説明し、さらに直感的なフレームワークで、数字が長期的価値について実際に何を語っているかを理解する。

ローパー・テクノロジーズの過去1年間のリターン-19.1%が同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：ローパーテクノロジーズの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフローモデルは、予想される将来のキャッシュフローを現在に割り引いて、その事業の価値を推定するもので、その価値を現在の株価と直接比較することができます。

ローパー・テクノロジーズは現在、約24億ドルのフリーキャッシュフローを生み出しており、アナリストは、同社が資産軽量化ソフトウェアや情報ビジネスにさらに傾倒するにつれて、これが着実に成長し続けると予想している。アナリストの予測やシンプリー・ウォールStの推定によると、フリー・キャッシュフローは2035年までに約64億ドルに達すると予測されている。

これらの予測キャッシュフローを2段階のフリーキャッシュフロー・トゥ・エクイティモデルを使って今日まで割り戻すと、推定本源的価値は1株当たり約714.78ドルとなる。現在の市場価格と比較すると、株価はおよそ38.1％のディスカウントで取引されていることになる。

結果割安ではない

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、Roper Technologiesは38.1%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて909以上の割安株を発見してください。

Roper Technologiesの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：ローパーテクノロジーズの価格対収益

Roper Technologiesのような収益性が高く、着実に成長している企業にとって、株価収益倍率は、投資家が現在の利益1ドルに対していくら支払う意思があるかを示す有用な略記法です。一般的に、成長が速く、リスクが低いと判断される企業ほどPEが高くなり、成長が遅い企業や不確実性が高い企業ほど倍率は低く、慎重になる。

ローパーは現在、PE約30.3倍で取引されており、ソフトウェア業界平均の約31.9倍をやや下回り、同業他社平均の約54.7倍を大きく下回っている。シンプリー・ウォールストリートはまた、ローパーについて、独自のフェア・レシオ33.1倍を算出している。これは、同社の利益成長プロファイル、マージン、業界、規模、リスク要因を考慮した投資家が合理的に支払う可能性のある金額を反映したものである。

このフェア・レシオは、すべてのソフトウェア企業が同じ倍率に値すると仮定するのではなく、ローパーの特定の特性を調整するため、同業他社やセクターとの単純な比較よりも調整されています。実際のPEは30.3倍で、フェア・レシオの33.1倍を下回っているため、倍率ベースの見方は、ローパー・テクノロジーズが現在の価格でやや過小評価されていることを示している。

結果割安

PEレシオは1つのストーリーを物語っているが、本当の機会が別の場所にあるとしたらどうだろうか？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1446社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：ローパー・テクノロジーズの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。そこで、ローパーテクノロジーズの将来についての明確なストーリーを、あなた自身の公正価値、収益、利益、マージンの仮定の背後にある数字に添付することができるシンプルなフレームワークであるナラティブを紹介しよう。ナラティブは、事業に対するあなたの見解、将来的な財務予測、そしてそれらの仮定から下がる公正価値の3つを結びつけるもので、現在の価格があなたのストーリーにとって理にかなっているかどうかを確認することができます。シンプリー・ウォールストリートでは、何百万人もの投資家がコミュニティページでこれらの「物語」を構築し、その公正価値と今日の株価を比較して、ローパーが買いか、ホールドか、売りかを決定している。新しいニュースやガイダンス、業績が発表されると、Narrativesはダイナミックに更新されるため、あなたの評価は陳腐化することなく、現実と同期したものになります。例えば、あるローパー・シナリオは強気に傾き、1株当たり714ドルというアナリストの上方目標の近くに位置するかもしれません。一方、より慎重な見方は460ドル近くに位置するかもしれません。これは、異なる視点がいかに共存できるかを示し、どのストーリーと価格を実際に信じるかを選択するのに役立ちます。

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