重要な洞察
- リミニストリート社の株価は、機関投資家の保有比率が非常に高いため、機関投資家の取引行動に影響を受けやすい。
- 事業の51%を上位4名の株主が保有
- インサイダーが最近売却
トランプ大統領はアメリカの石油・ガスを「解き放つ」ことを公約しており、これら15銘柄の米国株はその恩恵を受ける展開となっている。
リミニ・ストリート社（NASDAQ:RMNI）の真の支配者を知るには、事業の所有構造を理解することが重要である。 同社の株式を最も多く、正確には約34％保有しているのは機関投資家である。 言い換えれば、このグループは同社への投資によって最も利益を得る（あるいは最も損をする）立場にある。
先週、同社が4,100万米ドルの時価総額を獲得したことで、機関投資家にとって状況は好転している。 現在、1年間の投資収益率は154％であり、先週の上昇は歓迎すべきことである。
下のチャートから、リミニストリートの各所有者のタイプを掘り下げてみよう。
リミニストリートの機関投資家保有比率は何を物語っているか？
多くの機関投資家は、現地市場に近似したインデックスに対してパフォーマンスを測定します。そのため、彼らは通常、主要なインデックスに含まれる企業により多くの注意を払う。
リミニストリートには、すでに株式登録機関がいる。実際、彼らは立派な株式を保有している。 このことは、プロの投資家の間で一定の信頼性があることを示唆している。しかし、誰もがそうであるように、機関投資家も時には間違った投資をするものだから、その事実だけを鵜呑みにすることはできない。 2人の大口機関投資家が同時に株を売り抜けようとすれば、株価が大きく下落することも珍しくない。そこで、リミニストリートの過去の業績の軌跡をチェックする価値がある（下記）。もちろん、他にも考慮すべき要素があることに留意してほしい。
リミニ・ストリート株の6.4%はヘッジファンドによってコントロールされているようだ。 ヘッジファンドが経営に影響を与えたり、株主に短期的な価値をもたらす変化をもたらそうとすることがあるからだ。 アダムス・ストリート・パートナーズLLCは現在、発行済み株式の25％を保有する筆頭株主である。 ちなみに、第2位の株主は発行済み株式の約12％を保有し、第3位の株主は7.5％を保有している。 第2位株主のセス・ラヴィンは、最高経営責任者（CEO）の肩書きも持っている。
私たちの調査では、会社の約51％が上位4名の株主によって支配されているという事実も明らかになった。
企業の機関投資家保有比率を調査することは、調査に付加価値を与えるが、アナリストの推奨銘柄を調査し、その銘柄の予想パフォーマンスをより深く理解することも良い方法である。 その銘柄をカバーしているアナリストの数はそれなりに多いので、彼らの将来に対する見方を総合的に知ることは有益かもしれない。
リミニストリートのインサイダー保有
インサイダーの正確な定義は主観的なものとなりうるが、ほとんどの人は取締役をインサイダーと考えている。 会社の経営陣は事業を運営するが、CEOはたとえ取締役会のメンバーであっても、取締役会に答えることになる。
インサイダー保有は、リーダーシップ層が会社の真の所有者のように考えていることを示すものであり、肯定的である。しかし、インサイダー保有率が高ければ、社内の小さなグループに絶大な権力を与えることにもなる。これは状況によってはマイナスとなる。
当社の情報では、インサイダーがリミニ・ストリート社の重要な持ち株を維持していることが示唆されている。 インサイダーは、4億2,600万米ドルの同社で6,100万米ドル相当の株式を保有している。 インサイダーがこれほど事業に投資しているのは素晴らしいことだ。これらのインサイダーが最近購入しているかどうか 確認する価値があるかもしれない。
一般株主
個人投資家を含む一般大衆が13％の株式を保有している。 このグループが必ずしも主導権を握れるわけではないが、会社の運営に実質的な影響力を持つことは確かだ。
プライベート・エクイティ
プライベート・エクイティ企業はリミニストリートの株式を25％保有している。これは、彼らが重要な方針決定に影響力を持ちうることを示唆している。 プライベート・エクイティは時に、市場に企業の価値を見出すような戦略を奨励することができるため、これを心強く思う投資家もいるかもしれない。あるいは、プライベート・エクイティの保有者は、株式公開後に投資から撤退するかもしれない。
非上場会社の所有
未公開企業は発行済み株式の7.5%を保有していることがわかる。 この事実だけから結論を導き出すのは難しいので、これらの未公開企業の所有者を調べる価値がある。インサイダーやその他の関係者が、別の非公開会社を通じて公開会社の株式と利害関係を持つこともある。
次のステップ
会社を所有するさまざまなグループを検討する価値は十分にあるが、さらに重要な要素が他にもある。 例えば、常に存在する投資リスクについて考えてみよう。 私たちは リミニ・ストリートについて 2つの警告サイン （少なくとも1つは重大 ）を確認して おり、それらを理解することは投資プロセスの一部であるべきだ。
最終的には未来が最も重要なのだ。同社に対するアナリストの予測に関する 無料 レポートには、こちらからアクセスできる。
注：この記事中の数値は、財務諸表の日付が属する月の最終日に終了する12ヶ月間のデータを使用して計算されています。これは、通年の年次報告書の数値とは一致しない場合があります。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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