PTC Inc.業績予想を上回った：アナリストが考える次の展開は？

PTC社（NASDAQ:PTC）の第1四半期報告から1週間、株価は13％安の169米ドルとなり、投資意欲に顕著な変化が見られた。 売上高5億6,500万米ドルはアナリストの予想通りであったが、PTCは1株当たり0.68米ドルの（法定）利益を計上し、予想を27％上回るという驚くべき結果となった。 この時期は投資家にとって重要な時期であり、報告書で企業の業績を追跡し、専門家の来年の予測を見たり、事業への期待に変化があったかどうかを確認したりすることができるからだ。 そこで、決算後の最新の法定コンセンサス予想を収集し、来年に何が待ち受けているかを確認した。

PTCの最新分析を見る

最新の業績を考慮すると、PTCの19人のアナリストによるコンセンサス予想は、2025年の収益が24億9,000万米ドルである。これは、過去12ヶ月と比較して7.7％の収益改善を反映している。 一株当たり法定利益は20％増の3.90米ドルと予測されている。 しかし、今回の決算の前には、アナリストは2025年の収益を25億4,000万米ドル、一株当たり利益（EPS）を3.99米ドルと予想していた。 アナリストは、来年の一株当たり利益の数字を若干引き下げたことから、最新の決算後、この事業に対して少し否定的になったようだ。

コンセンサス目標株価は214米ドルで安定しており、アナリストたちは、予想利益の低下が当面の株価下落にはつながらないと判断しているようだ。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想値の開きを考慮したがる投資家もいるからだ。 現在、最も強気なアナリストはPTCを1株当たり240米ドルと評価し、最も弱気なアナリストは179米ドルと評価している。 これは、PTCが評価しやすい企業であるか、あるいはアナリストがいくつかの重要な仮定に大きく依存している可能性を示唆している。

これらの予測は興味深いものだが、PTCの過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益である。2025年末までの年率10％の売上成長率は、過去5年間の年率11％の成長率とほぼ一致していることから、最新の予測から、予測はPTCの過去のトレンドの継続を期待していると推測できる。 これを当社のデータと比較すると、同業他社（アナリストのカバレッジがある）は年率12%の増収を予測していることがわかる。 PTCの収益成長は現在の軌道を継続すると予想されるものの、業界そのものと同程度の成長しか見込めないことは明らかだ。

ボトムライン

最大の懸念は、アナリストが一株当たり利益予想を引き下げたことで、PTCにビジネス上の逆風が待ち受けている可能性を示唆している。 幸いなことに、売上高予想に実質的な変更はなく、業界全体と同程度の成長が見込まれている。 コンセンサス目標株価は214米ドルで安定しており、最新の予想は目標株価に影響を与えるほどではなかった。

この点を考慮すれば、PTCについて早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 シンプリー・ウォール・ストリートでは、PTCの2027年までのアナリスト予想が揃っており、こちらのプラットフォームで無料で見ることができる。

それでも、 当社の投資分析では、PTCが 1つの警告サインを示している ことを知っておいてください...

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。