130％上昇、AIと政府契約への進出を果たしたパランティアの評価

• パランティア株は隠れた宝石なのか、それともストーリーはすでに出尽くしたのか。現在の株価が本当に同社のファンダメンタルズに見合っているのか、掘り下げてみよう。
• 年初来で131.4%、過去1年で164.6%という驚異的なリターンを記録したPalantirは、先月3.1%という短いプルバックがあったとはいえ、市場の注目を集めていることは間違いない。
• この盛り上がりの多くは、パランティアが最近、注目度の高い政府機関との契約を複数獲得し、人工知能分野への参入を着実に進めていることに伴うものだ。この2つの要因が投資家の熱狂を後押ししている。ヘッドラインでは、業界リーダーとの強力なパートナーシップも指摘されており、同社の長期的な成長見通しに対する楽観的な見方を煽っている。
• こうした勢いにもかかわらず、Palantirの基本的なバリュエーション・チェックは0/6にとどまっている。各アプローチを分解して数字が何を示しているかを確認し、最後に価格が今理にかなっているかどうかを評価する、より洞察力のある方法を明らかにする。

Palantir Technologiesの評価チェックは0/6。バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：パランティア・テクノロジーズのDCF（割引キャッシュフロー）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り戻すことによって、株式の本質的価値を推定します。パランティア・テクノロジーズの場合、アナリストと評価モデルは、同社がどれだけのキャッシュを生み出すかを推定し、同社の現在の基本的な価値を示します。

現在、パランティアは17億9000万ドルのフリーキャッシュフロー（FCF）を報告している。アナリストの予測によると、この数字は大幅に上昇する可能性があり、2029年には70億ドルと予測されている。アナリストは今後5年間を直接予測しているが、2029年以降の数字は成長トレンドと財務上の仮定に基づいて推測されている。10年間で、キャッシュフローは4倍以上になると予想されており、これは、同社の事業の堅調な成長予測を浮き彫りにしている。

これらの予測をDCFモデルにかけると、Palantir株の推定公正価値は1株当たり73.44ドルとなる。しかし、現在の株価と比較すると、Palantirは算出された本源的価値に対して136.9%のプレミアムで取引されていることが分かる。つまり、この方法では株価は著しく割高であると考えられます。

結果割高

当社のDCF (Discounted Cash Flow) 分析によると、Palantir Technologies は136.9%割高である可能性があります。878の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

このPalantir Technologiesのフェアバリューの算出方法の詳細については、当社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ 2: パランティア・テクノロジーズの株価と帳簿の比較

収益性の高いテクノロジー企業にとって、株価純資産倍率(PBR)はしばしばバリュエーションを評価するための貴重なツールとなります。成長見通しが高く、リスクが低い企業は一般的に割高なPBRを要求し、逆風に直面している企業は通常、簿価に近いか、あるいは割安で取引される。

現在、パランティアのPBRは62.9倍と高い。これは、業界平均のわずか3.7倍、ソフトウェア同業他社の平均約38.2倍と比べても際立っている。このような高いプレミアムは、通常、市場価格に組み込まれた極めて楽観的な成長と収益性の仮定を示唆している。

Simply Wall Stが独自に開発した「フェア・レシオ」は、業界平均だけでなく、パランティア固有の収益成長率、時価総額、リスクプロファイル、収益性を組み込むことで、より調整されたベンチマークを提供します。このダイナミックな指標は、現在の市場倍率を正当化するために必要な実際の財務パフォーマンスのレベルを反映しているため、基本的な同業他社比較や業界比較よりも包括的です。

Palantirの現在の62.9倍とフェアレシオを比較すると、現在のバリュエーションはファンダメンタルズと定性要因によって正当化される水準を大きく上回っている。これは、堅調な業績と将来の成長予測を考慮しても、株価が過大評価されている可能性が高いことを示唆している。

結果割高

PBレシオは一つのストーリーを物語っている。インサイダーが爆発的な成長に大きく賭けている1405社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：パランティア・テクノロジーズの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、Palantir Technologies の成長性、リスク、競争力など、あなたの見解を客観的な財務予測や算出された公正価値と結びつける、明確でパーソナライズされたストーリーのことです。

静的なモデルとは異なり、ナラティブでは数字に本当の意味を持たせることができます。収益、マージン、マルチプルの予測の背後にある主要なドライバーを説明し、"Why "を "What "に結びつけることができます。ナラティブは、単に比率を読むだけの投資から、市場のコンセンサスだけでなく、あなた自身の仮定に基づいて、株価が割安か割高すぎるかについて、思慮深く透明性のある判断を下す投資へと変えます。

シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家と共に、ナラティブを作成、共有、更新することができます。あなたは、あなたのナラティブの公正価値を現在の市場価格と簡単に比較することができ、より明確な売買判断をサポートします。また、Narrativeは新しいニュースや業績が発表されるとすぐに更新されるため、あなたの投資ストーリーは常に適切な状態に保たれます。

例えば、パランティア・テクノロジーズを例にとると、あるユーザーのNarrativeは、AIの爆発的な普及を予測し、フェアバリューを1株当たり154ドルとしている。また、成長の鈍化に基づく、より保守的な見方では66ドルとなっており、Narrativeがいかに実際のデータに基づき、様々な投資家の視点を柔軟に捉えているかを示しています。

パランティア・テクノロジーズのストーリーはまだ続くと思いますか？コミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！

Simply Wall Stの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみでコメントを提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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