パロアルトネットワークスの直近の引き下げは、2025年に魅力的な評価機会をもたらすか？

• パロアルトネットワークスはここ数年好調に推移しているが、まだ買う価値があるのだろうか？
• 3年間で153.9%、5年間で223.5%という長期にわたる堅調な上昇にもかかわらず、株価は最近冷え込んでおり、過去1週間で3.6%、過去1ヶ月で8.7%、過去1年で2.5%下落している。
• 最近の動きは、サイバーセキュリティ支出に関する継続的な楽観論と、パロアルトネットワークスが次世代セキュリティ・プラットフォームへの参入を進めていることで、企業がベンダーを統合し、セキュリティをクラウドに移行していることが背景にある。同時に、高成長ハイテクに対する市場の慎重な姿勢と金利に対する期待の変化により、投資家はその成長にどれだけの対価を支払っているかに敏感になっている。
• 現在、パロアルトネットワークスのバリュエーション・チェックは6点満点中わずか1点であり、これは市場がすでに多くの好材料を織り込んでいる可能性を示唆している。次に、異なるバリュエーション手法でパロアルトネットワークスの株価がどのように評価されるかを説明し、最後にパロアルトネットワークスの真の長期的価値についてより直感的に考える方法を紹介する。

パロアルトネットワークスのバリュエーション・チェックはわずか1/6。バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ 1: パロアルトネットワークスの割引キャッシュフロー (DCF) 分析

DCFモデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り引くことで、企業の価値を推定する。パロアルトネットワークスの場合、モデルは約38億ドルの直近12ヶ月のフリーキャッシュフローから始まり、今後数年間のアナリスト予測とSimply Wall St.が提供する長期的な成長仮定を重ねます。

これに基づき、フリー・キャッシュフローは2030年までに約80億ドルまで増加すると予測され、短期的な急成長とその後の緩やかな減速を反映するため、2段階のフリー・キャッシュフロー対株式アプローチが使用される。これらの予測キャッシュフローを割り戻すと、本源的価値は1株当たりおよそ226.81ドルとなる。

現在の株価と比較すると、約15.5％の割安ということになる。これは、市場がパロアルトネットワークスのキャッシュ創出力と長期的な成長余地を十分に評価していないことを示唆している。

結果過小評価

当社の割引キャッシュフロー (DCF) 分析によると、パロアルトネットワークスは15.5%過小評価されています。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく907の割安銘柄を発見してください。

Palo Alto Networksの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ 2: Palo Alto Networks の価格と収益の比較

Palo Alto Networks のような収益性の高い企業にとって、株価収益率 (PE) は、投資家が現在の利益 1 ドルに対して支払っている金額を確認するのに役立つ方法です。事業が急成長すると予想され、リスクが低いと見なされる場合、高いPEが正当化される可能性がある一方、成長が鈍化したり不確実性が高まったりする場合は、通常、より低い、より保守的な倍率が適切であることを意味する。

パロアルトネットワークスは現在、約119.6倍の豊富なPEで取引されており、広範なソフトウェア業界平均の約32.9倍、上場同業他社の平均48.0倍を大きく上回っている。これは、パロアルトネットワークスの収益成長見通し、マージン、規模、リスクプロファイルを考慮した場合、投資家が通常支払う可能性のある金額を反映したものです。

このフェア・レシオは、成長性、収益性、業界力学、時価総額など、企業固有のドライバーを明示的に調整するため、単純な同業他社や業界比較よりも有益です。現在のPE119.6倍と比較すると、ファンダメンタルズだけでは裏付けられないほど、株価が楽観的な価格設定になっていることを示唆している。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1448社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：パロアルトネットワークスの物語を選択する

ナラティブとは、パロアルトネットワークスの事業に対するあなたの見方を、具体的な財務予測や公正価値の見積もりにつなげる簡単な方法です。

ナラティブとは、将来の収益、利益、マージンについてあなたが信じていることを綴り、それを今日の株価と直接比較して購入、保有、売却を決定できる公正価値に結びつける、数字の背後にあるあなたのストーリーです。

シンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家がナラティブを簡単でアクセスしやすいツールとして利用しています。ナラティブは、業績、製品発売、データ漏洩などの新しい情報が見通しを変えたときに自動的に更新されるため、あなたのストーリーと評価は常に最新の状態に保たれます。

パロアルトネットワークスの場合、ある投資家の強気なナラティブは、AIセキュリティ導入の加速、利益率の拡大、プラットフォーム化に大きく傾き、今日の価格よりも高いフェアバリューを導くかもしれません。対照的に、より慎重な投資家は、統合リスク、競争、規制圧力に焦点を当て、フェアバリューを大幅に下げ、待機またはポジションを縮小する決定を下すかもしれません。

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