今回の提携は、2025年のmonday.comの価格上昇を示唆するものなのか？

• monday.comは隠れた掘り出し物なのか、それとも割高な誇大広告なのか。投資家たちは、今日の株価が本当にその可能性を反映しているのかどうか、ますます疑問視している。
• ここ数年の乱高下の後、monday.comは先週1.7％下落、先月は2.1％上昇したが、それでも年初来では16.6％下落、1年前と比べると39.0％下落している。ハイテク株をめぐる認識は急速に変化することを思い知らされる。
• 投資家は一連のヘッドラインを消化している。今月上旬には、著名な企業顧客との大規模な提携発表があり、マンデー・ドットコムが新たな市場に進出しつつあることが示された。セクター全体のボラティリティは短期的なセンチメントに影響を与え続けており、これらの要因は同社の現在および将来の価値をめぐる議論を高めている。
• ファンダメンタルズを追跡してみると、monday.comは現在、バリュエーション・チェックの合格点数で6点満点中3点に位置している。次に、これらのバリュエーション・アプローチが何を明らかにするかを調査し、おそらくより重要なこととして、株価が本当に適正な価格かどうかを評価する、よりスマートな方法を紹介する。

monday.comの過去1年間のリターン-39.0%が同業他社に遅れをとっている理由を探ってみよう。

アプローチ1：monday.comの割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCF（Discounted Cash Flow）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り戻すことで企業の真の価値を推定する評価手法である。このアプローチは、現在の財務状況と将来の成長に対する現実的な期待の両方を捉えることを目的としている。

monday.comの最新データでは、フリーキャッシュフロー（FCF）は3億2,180万ドルとなっている。今後数年間、FCFは上昇を続け、2029年末には7億9,500万ドルに達するとアナリストは予測している。アナリストの直接予測は今後5年間のみで、それ以降のキャッシュフローは長期成長前提でモデル化されている。すべての予測は米ドルで提供されている。

この2段階DCFアプローチを適用すると、monday.com株の推定公正価値は1株当たり227.72ドルとなる。これは、株価が現在、本源的価値に対して15.4％のディスカウントで取引されていることを示しており、市場から過小評価されていることを示唆している。

結果割安

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、monday.comは15.4%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて840より多くの割安株を発見してください。

monday.comのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2: monday.comの価格対売上高

利益を成長のために再投資することが多い急成長ソフトウェアビジネスでは、株価対売上高（PS）レシオが広く支持されている評価指標です。このアプローチは、企業がまだ安定した収益を報告していない場合に特に有用であり、投資家は短期的な収益性の変動に関係なく、収益を生み出す能力に焦点を当てることができます。

企業のPSレシオは、投資家が将来の売上高と成長について市場が楽観的すぎるか悲観的すぎるかを判断するのに役立ちます。一般的に、高成長企業は収益性が高く、急拡大すると予想される場合、高いPSレシオを正当化することができますが、テクノロジー・ビジネスモデルにまつわるリスクは、高すぎるプレミアムが過度の楽観主義を示す可能性があることを意味します。monday.comの現在のPSレシオは9.0倍である。これは業界平均の5.1倍、同業他社平均の7.9倍よりも高い。これは、株価が多くの直接競合他社やより広範なソフトウェア・セクターに対して割高で取引されていることを示唆している。

より微妙なベンチマークを提供するため、Simply Wall Stは "Fair Ratio "を開発しました。この例では、フェア・レシオは12.1倍で、monday.comの成長見通し、利益率プロファイル、時価総額、業界固有のリスクなどの要因をブレンドしています。単純な業界比較や同業他社比較とは異なり、フェア・レシオは企業独自のファンダメンタルズに適応し、その成長の可能性やリスクプロファイルが現在の評価を正当化するかどうかを把握します。

monday.comの実際のPSレシオ9.0xとフェア・レシオ12.1xを比較すると、株価はその基本的な強みと将来性を考慮すると、期待される水準よりも低い水準で取引されていることがわかる。これは、バリュー志向の投資家にとって好機である。

結果アンダーバリュー

PSレシオは一つのストーリーを語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1411社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：monday.comの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、企業のストーリーに対するあなたの解釈であり、企業の潜在的な成長、収益、マージンに対するあなたの見方を具体的な財務予測と公正価値の個人的な見積りに結びつけるものである。

ナラティブは、Simply Wall Stのコミュニティ・ページで利用できる強力で使いやすいツールであり、何百万人もの投資家が投資判断を形成するために使用しています。静的なバリュエーション・モデルとは異なり、ナラティブでは、企業に関するあなたの仮定や信念を実際の数字と組み合わせることで、現在の価格が適正か、割安か、割高かを確認することができます。

Narrativesを使えば、あなたの公正価値とmonday.comの現在の取引価格を直接比較することで、あなたの見通しが今が買い時か売り時かを即座に確認することができます。新しいニュースの見出しや四半期決算など、新しい情報が入ってくると、Narrativesは自動的に更新され、余分な労力をかけずに動きの速い市場の状況を把握することができます。

例えば、あるmonday.comのNarrativeは、企業への導入が堅調で、年間20％以上の成長が持続すると予測し、株価を一株あたり450ドルと評価するかもしれない。別の、より慎重なNarrativeは、競争上の課題により拡大が制限されると予測し、その結果、公正価値は205ドルに近づくかもしれない。このように、自分の見方やリスク選好度に合った見方を選ぶことができる。

monday.comのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？他の人の意見を見るために私たちのコミュニティへ向かう！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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