何かが起こるのを待っていたMongoDB, Inc.(NASDAQ:MDB)の株主は、ここ1ヶ月で41％の株価下落という打撃を受けた。 過去30日間の下落は、株主にとって厳しい1年を締めくくるもので、その間に株価は42％下落した。
株価が大幅に下落したとはいえ、米国のIT業界の約半分の企業の株価売上高比率（PER）が1.8倍以下であることを考えると、PER9.1倍のMongoDBを完全に避けるべき銘柄と考えることもできるだろう。 とはいえ、この高いP/Sに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。
MongoDBのP/Sは株主にとって何を意味するのか？
最近のMongoDBは、収益が他の企業よりも速く上昇しており、有利な状況となっている。 市場はこの形が将来も続くと予想しているようで、それゆえP/Sレシオが高くなっている。 しかし、そうでない場合、投資家は株価を高く買いすぎてしまうかもしれない。
同社に対するアナリストの予測の全貌を知りたいですか？それなら、MongoDBに関する 当社の無料 レポートをご覧ください。MongoDBは十分な収益成長が見込めるか？
MongoDBのP/Sレシオは、非常に力強い成長が期待され、重要なこととして、業界よりもはるかに良い業績を上げると予想される企業の典型的なものでしょう。
昨年度の収益成長率を見てみると、同社は29％という驚異的な伸びを記録している。 直近の業績が好調だったということは、過去3年間で合計175％の収益成長も達成できたということだ。 従って、最近の収益成長は同社にとって見事なものだと言っていいだろう。
同社を担当するアナリストによれば、今後3年間は毎年20％の増収が見込まれている。 業界は年率11％しか伸びないと予測されているため、同社はより強力な収益が期待できる。
これを考慮すると、MongoDBのP/Sが他社を上回っているのも理解できる。 ほとんどの投資家は、この強力な将来の成長を期待し、株価にもっと支払うことを望んでいるようだ。
最終結論
MongoDBの株価は低迷しているが、P/Sは依然として高い。 特定の業界では、株価売上高倍率は価値を測る尺度としては劣るという議論もあるが、強力な景況感指標にはなり得る。
私たちがMongoDBを調べたところ、そのP / Sレシオは、その強力な将来の収益のメリットのために高いままであることを示しています。 現段階では、投資家は収益が悪化する可能性はかなり低いと感じており、高いP/Sレシオを正当化している。 このような状況で、近い将来に株価が大きく下落することは考えにくい。
次のステップに進む前に、私たちが発見したMongoDBの3つの警告サインについて知っておくべきです。
もちろん、収益が大きく伸びている黒字企業は、一般的に安全な賭けだ。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、MongoDB が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.