最近の株価低迷の後、Intuit (INTU)を再評価する時が来たのか？

• インテュイットの株価がまだ長期的な可能性を反映しているのか、それともファンダメンタルズから外れてしまったのか、疑問に思っているのなら、この内訳を見れば疑問が明確になるだろう。
• 直近の終値が445.64米ドルに達した後、株価は直近7日間で17.3%、直近30日間で29.7%下落し、年初来リターンは29.2%、1年リターンは23.7%、3年リターンは7.8%、5年リターンは15.8%下落している。
• こうした動きは、デジタル税務申告ツールのコストや使いやすさ、より広範なフィンテック製品への適合性に関する度重なる議論など、消費者向け税務および中小企業向け財務ソフトウェアにおけるインテュイットの役割に対する継続的な注目を背景としている。投資家は、このような状況が株価のセンチメントにどのような影響を与えるか、特に短期的な値動きが激しかった後ではどうなるかを見極めている。
• インテュイットのバリュエーション・スコアは現在5/6である。次に、さまざまなバリュエーション手法が今日何を示しているかを説明し、最後にこれらの数字をより良く理解するのに役立つフレームワークを紹介する。

Intuitの昨年-23.7%のリターンが同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：Intuitの割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCF（Discounted Cash Flow）モデルは、企業の将来キャッシュフローを推定し、必要収益率を使用して現在に割り戻し、1株当たりの事業価値の推定値を算出します。

Intuitの場合、このモデルは2段階のフリーキャッシュフローから株式へのアプローチであり、直近12ヶ月のフリーキャッシュフロー約62億5,000万ドルから始まります。アナリストと外挿計は、フリー・キャッシュフローが2030年までに117億6,000万ドルに増加すると予測し、2026年から2035年までの10年間の予測を今日に割り戻して合計します。

これに基づくと、推定本源的価値は1株当たり約757.65ドルとなる。最近の株価445.64ドルと比較すると、このDCFは、この特定のモデルに基づき、株価がこの本源的価値に対しておよそ41.2％のディスカウントで取引されていることを示唆している。

結果このモデルでは割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析では、Intuitは41.2%割安であると示唆されています。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく868銘柄の割安株を発見してください。

Intuitのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：Intuitの価格と収益の比較

Intuitのような収益性の高い企業にとって、PERは1株当たりの支払い額と企業が現在生み出している収益を関連付ける有用な方法です。これは、投資家が現在の利益1ドルに対して現在何ドルを支払ってもよいと考えているかを簡単に知ることができます。

何をもって「適正な」PERとするかは、市場が企業の成長見通しやリスクプロファイルをどう見るかに大きく左右される。期待される収益成長率が高い、または認識されるリスクが低い場合は、高いPERが正当化され、成長率が低い、またはリスクが高い場合は、通常、低い倍率が示されます。

Intuitの現在のPERは30.11倍で、ソフトウェア業界平均の26.25倍、同業他社平均の36.71倍と比較しています。シンプリー・ ウォール・セントによるIntuitのフェア・レシオは35.74倍で、これは同社の収益成長、マージン、規模、業界、特定のリスクなどの要因を考慮した上で、どの程度のPERが妥当であるかについての独自の見解である。このフェア・レシオは、すべてのソフトウ ェア企業を同じように扱うのではなく、こうした事業特性 を調整するため、単純な同業他社比較や業界比較よりも参考にな る。Intuitの現在のPER30.11倍はFair Ratioの35.74倍を下回っており、このフレームワークは、この指標では株価が割安であることを示している。

結果割安

PERは1つのストーリーを物語っていますが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうでしょう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1426社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：Intuitの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。そこで、ナラティブを紹介しよう。ナラティブとは、Intuitに関するあなた自身の明確なストーリーのことで、事業内容を財務予測に結びつけ、1株当たりの公正価値に結びつけるものだ。Simply Wall St'sのコミュニティ・ページでは、Narrativesによって、Intuitの将来の収益、利益、マージンに関するあなたの見解を綴り、それを予測に変換し、現在の株価と並べてその公正価値を見ることができる。Narrativesは、新しいニュースや業績数値が届くと自動的に更新されるため、ゼロからモデルを作り直す必要がなく、常に最新の情報に沿っている。例えばIntuitの場合、ある投資家はより保守的な成長率と利益率の仮定を差し込むことで、フェアバリューが低くなる一方、別の投資家はより楽観的なインプットを使用することで、フェアバリューが高くなるかもしれません。

Intuitのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで他の人の意見をご覧ください！

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