インテュイット・インク（NASDAQ:INTU）は先週、通期決算を発表した。 売上高は160億米ドル、法定1株当たり利益は10.43米ドルと、いずれもアナリスト予想と一致し、インテュイットが期待通りの業績を上げていることを示す、全体として信頼できる結果だった。 この結果を受け、アナリストは業績モデルを更新しており、同社の見通しに大きな変化があったと考えているのか、それとも通常通りなのかを知ることは良いことだろう。 そこで、決算後の最新予想を集め、予想が示唆する来年の見通しを確認した。
最新決算を考慮し、インテュイットのアナリスト28名によるコンセンサス予想では、2025年の収益は183億米ドルとなっている。これは、過去12ヶ月と比較して収益が12%改善することを反映している。 一株当たり利益は16%増の12.28米ドルと予想されている。 今回の決算報告以前、アナリストは2025年の売上高を183億米ドル、一株当たり利益（EPS）を12.29米ドルと予想していた。 つまり、アナリストの予想は更新されたものの、最新の決算を受けて事業への期待に大きな変化がないことは明らかだ。
売上高や利益の予想、714米ドルの目標株価に変更はなく、同社が直近の決算で期待に応えたことを示唆している。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想のスプレッドを考慮したがる投資家もいるからだ。 最も強気なアナリストは1株当たり795米ドル、最も弱気なアナリストは550米ドルと、インテュイットに対する認識はまちまちだ。 これは、予想にまだ若干の多様性があることを示しているが、アナリストは成功か失敗かの状況であるかのように、この株式について完全に意見が分かれているわけではないようだ。
より大きな視点で見ると、これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績と業界の成長予測との比較で、その結果を見ることである。 インテュイットの収益成長が大幅に鈍化するという予想があることは明らかで、2025年末までの収益は年率換算で12％の成長を示すと予想されている。これは、過去5年間の過去の成長率19％と比べてのことである。 アナリストがカバレッジしている同業他社402社の年率12%増収予想と比較してみよう。 成長鈍化の予測を考慮すると、Intuitの成長率は業界全体とほぼ同じと予想される。
結論
最も重要なことは、アナリストはインテュイットの業績が前回の一株当たり利益予想に沿ったものであることを再確認しており、センチメントに大きな変化はないということである。 嬉しいことに、売上高予想にも実質的な変更はなく、業界全体と同程度の成長が見込まれている。 コンセンサス目標株価にも実質的な変更はなく、このことは事業の本質的価値が最新の予想によって大きな変化を受けなかったことを示唆している。
このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきなのは、事業の長期的な軌道の方がはるかに重要だと我々は考えている。 私たちは、複数のIntuitアナリストによる2027年までの予測を持っています。
また、 シンプリー・ウォールストリート・プラットフォームの負債分析ツールを使って、Intuitの負債が適切かどうかを検討する価値があるかもしれません 。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Intuit が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
シンプリー・ウォールStによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.