Datadog（DDOG）の価格は、最近の株価低迷後のDCFアップサイドを反映しているか？

• データドッグの現在の株価がその長期的な可能性に見合うかどうか疑問に思っているのは、あなただけではない。この記事では、あなたが支払っている可能性のある金額と、あなたが得ている金額に正面から焦点を当てます。
• データドッグの株価は127.33米ドルで引け、過去1週間のリターンは10.0%、過去1ヶ月のリターンは0.6%、年初来リターンは4.8%減、過去1年のリターンは14.0%減で、過去3年と5年のリターンはそれぞれ43.5%と23.5%であった。
• データドッグに対する最近の市場の注目は、投資家が継続的な収益と成長の可能性にどれだけの金額を支払う意思があるかを再評価しているため、ソフトウェアおよびクラウドモニタリング企業に対する継続的な関心の影響を受けている。広範なセクターの動きとソフトウェア評価に関するセンチメントは、認識されるリスクとリターンの観点からDatadogが現在どのような位置にあるかを枠づけるのに役立つ。
• 我々のチェックでは、Datadogのバリュエーションは6点満点中2点。その内訳はバリュエーション・スコアでご覧いただけます。次に、Datadogに使用されている主なバリュエーション・アプローチを説明し、最後に単一の指標を超えたバリューの見方を紹介する。

Datadogのバリュエーション・チェックはわずか2/6です。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：Datadog割引キャッシュフロー（DCF）分析

ディスカウント・キャッシュフロー・モデルは、企業の将来キャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り戻すことで、事業全体の価値を推定します。

Datadogの場合、モデルはキャッシュフロー予測に基づく2段階のフリーキャッシュフロー対株式アプローチを使用します。同社の直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約9億2,810万ドル。アナリストの推定とその後の外挿によると、2030年のフリー・キャッシュ・フローは約29億9,000万ドルで、2026年から2035年の中間年のフリー・キャッシュ・フローは割引前で約10億8,000万ドルから51億6,000万ドルとなる。

これらの予測キャッシュフローを今日まで割り戻した後、モデルは1株当たり約184.37ドルの推定本源的価値に到達する。直近の株価127.33ドルと比較すると、このDCF推定値に対して30.9%のディスカウントで株価が取引されていることになり、このモデルだけでは割安と判断される。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析では、Datadogは30.9%過小評価されている。ウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、さらに51銘柄の優良割安株をご覧ください。

Datadogの公正価値算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：データドックの価格対売上高

収益性の高い成長中のソフトウェア企業にとって、P/S倍率はしばしば有用な基準となります。なぜなら、収益は通常、収益よりも会計上の選択の影響を受けにくく、投資家が売上高1ドルに対して支払っている金額を比較するのに役立つからです。

一般的に、成長率が高く、リスクが低いと判断されれば、P/S倍率は高くなり、成長率が低かったり、不確実性が高ければ、P/S倍率は低くなり、より保守的になる傾向があります。そのため、データ ドッグのP/Sを単独で見るのではなく、文脈で見るのに役立ちます。

データドックは現在、P/S13.10倍で取引されている。これはソフトウェア業界平均の3.67倍を大きく上回り、同業他社平均の7.07倍も上回っている。Simply Wall Stによるデータドッグのフェア・レシオは11.66倍。これは、利益成長率、業種、利益率、時価総額、リスクプロファイルなどの要因に基づき、適切なP/Sを独自に推定したものです。これらのファンダメンタルズを1つの数値に畳み込んでいるため、フェア・レシオは同業他社や幅広い業界との単純比較よりも有益な情報を提供することができる。

このフェア・レシオに照らすと、データ ドッグの現在のP/Sは13.10倍と高く、この指標では割高に見える。

結果割高

P/Sレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？経営者ではなく、レガシー（遺産）への投資を始めましょう。創業者主導のトップ企業22社をご覧ください。

意思決定のアップグレードDatadogの物語を選ぼう

バリュエーションを理解するためのより良い方法があることを先に述べました。ナラティブでは、Datadogに関する明確なストーリーを語り、そのストーリーを一連の収益、利益、マージン予測にリンクさせ、その結果としてのフェアバリューをSimply Wall Stのコミュニティページで見ることができます。フェアバリューを現在の株価と比較し、新しいニュースや業績が発表されると自動的に更新され、フェアバリューが約257.52米ドルまたは208.49米ドルの楽観的なデータドッグの見方と、169.92米ドルに近い慎重な見方がどのように並ぶかを見ることができます。これにより、あなたが実際に信じている物語に対して、現在の価格が高く見えるか低く見えるかを判断するシンプルで視覚的な方法が得られます。

Datadogのストーリーはまだ続くと思いますか？当社のコミュニティで他の人の意見をご覧ください！

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