データドッグ（NASDAQ:DDOG）のビジネスとしての強さを反映した堅調な業績

データドッグ・インク（NASDAQ:DDOG）が好決算を出したにもかかわらず、投資家は圧倒されたようだ。 我々はいくつかの分析を行い、利益の数字の下にいくつかの慰めになる要因を見つけました。

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Datadogの収益に対するキャッシュフローの検証

企業がどれだけ利益をフリーキャッシュフロー（FCF）に変換しているかを測定するために使用される重要な財務比率の1つは、発生比率です。発生比率は、ある期間の利益からFCFを差し引き、その結果をその期間の会社の平均営業資産で割ります。 キャッシュフローからの発生比率は、「非FCF利益比率」と考えることができる。

つまり、発生比率がマイナスであることは良いことであり、企業が利益から想像されるよりも多くのフリー・キャッシュ・フローをもたらしていることを示しているからである。 発生比率がゼロを超えることはあまり懸念されないが、発生比率が比較的高い企業は注目に値すると考える。 特筆すべきは、一般的に言って、高い発生比率は目先の利益にとって悪い兆候であることを示唆するいくつかの学術的根拠があることだ。

2024年9月までの12ヶ月間で、データドッグは-2.85の発生比率を記録した。 これは、フリー・キャッシュ・フローが法定利益を大幅に上回ったことを示している。 実際、昨年度のフリー・キャッシュ・フローは7億3,500万米ドルで、法定利益の1億9,210万米ドルを大幅に上回った。 データドッグのフリー・キャッシュ・フローが昨年改善したことは、一般的に喜ばしいことである。

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データドックの収益性についての見解

上述したように、データドックの発生比率は、利益のフリーキャッシュフローへの転換が好調であることを示しており、これは同社にとってプラスである。 この観察に基づき、データドックの法定利益は、潜在的な利益を過小評価している可能性があると考える！ また、昨年は赤字だったにもかかわらず、今年は黒字になったという事実は、間違いなくプラスに働くだろう。 結局のところ、会社を正しく理解したいのであれば、上記の要素以外も考慮することが不可欠です。 ビジネスとしてのDatadogについてもっと知りたいのであれば、同社が直面しているリスクを認識することが重要です。 分析の結果、Datadogには2つの警告サインがあり、これを無視するのは賢明ではない。

このノートでは、Datadogの利益の本質に光を当てる1つの要因に注目したに過ぎない。 しかし、些細なことに心を集中させることができれば、発見できることは常にある。 株主資本利益率（ROE）が高いことは、優良企業の証と考える人もいます。 そこで、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有率の高い銘柄のリストをご覧いただきたい。

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