チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズ（CHKP）の株価は最近のサイバーセキュリティに関するセンチメントの変化を正確に反映しているか？

• チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズの株価が今、魅力的な水準にあるのかどうか疑問に思っているのは、あなただけではありません。この記事では、現在の株価が示唆する価値について解説する。
• 株価の直近終値は159.04米ドルで、7日間のリターンは7.3%減、30日間のリターンは12.2%減、年初来リターンは12.1%減だが、3年間のリターンは28.1%増、5年間のリターンは44.3%増となっている。このようなパフォーマンスは、投資家のリスクと機会に関する考え方を変える可能性がある。
• サイバーセキュリティ関連の支出、ネットワーク・セキュリティやクラウド・セキュリティの競合製品、そしてセクター全体のセンチメントに関する最近のニュースは、チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズのような企業に対する投資家の考え方を形成しています。これらの要因は、最近の株価の動きに背景を与えるとともに、現在の評価に何がすでに反映されているのかという疑問のフレームワークとなります。
• チェックリストによるバリュエーション・フレームワークでは、チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズの割安度は6点満点中4点で、その内訳はバリュエーション・スコアでご覧いただけます。次に、いくつかの標準的なバリュエーション・アプローチを比較し、最後に、市場が見落としている可能性のあるものについて、より広範な視点から考察します。

チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズの過去1年間のリターンが-26.6%と同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ 1：チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズのDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析

DCF（Discounted Cash Flow）モデルは、将来のキャッシュ・フローを予測し、それを必要収益率を用いて現在に割り戻すことで、企業の価値を推定するものです。これは基本的に、将来のキャッシュ・フローが現在の価値に換算していくらになるかを問うものです。

チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズでは、過去12ヶ月間のフリー・キャッシュ・フロー約12億1,000万米ドルに基づき、2段階のフリー・キャッシュ・フロー対株式アプローチを採用しています。アナリストは数年分の予測を提示しており、Simply Wall Stはその予測をさらに拡大し、2030年のフリー・キャッシュ・フローを14億3,000万米ドルと見積もっている。これらの予測キャッシュフローは、それぞれ今日まで米ドルで割り戻され、将来のキャッシュフローの流れ全体がどの程度の価値になるかを見積もることができる。

これらすべてをまとめると、DCFモデルは1株当たり約154.40米ドルの推定本源的価値に到達する。直近の株価159.04米ドルと比較すると、株価は本源的価値の推定値より3.0％程度高く、これは比較的小さなギャップであることを示唆している。

結果妥当

チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズは、当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）に従って公正に評価されていますが、これは瞬間的に変化する可能性があります。ウォッチリストや ポートフォリオで価値を追跡し、いつ行動を起こすべきかを警告しましょう。

チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズのフェア・バリューの算出方法の詳細については、当社レポートのバリュエーション・セクションをご覧ください。

アプローチ 2: チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズの株価と収益の比較

チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズのような収益性の高い企業にとって、PER は、1 株当たりの株価とそれを支える収益を関連付ける有効な手段です。一般的に、成長期待が高く、リスクが低いと判断されれば、高い PER が正当化されます。

チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズは現在、約16.2倍のPERで取引されている。ソフトウェア業界平均の約25.4倍を下回り、同業他社平均の約26.3倍を下回っている。また、Simply Wall Stは、チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズの「フェア・レシオ」を約22.7倍と計算しています。これは、同社の収益成長プロファイル、業界、利益率、時価総額、リスク特性を考慮した場合のPER水準です。

このフェア・レシオは、同業他社や業界と単純に比較するよりも、企業固有の要因を調整することで、一概に決めつけるのではなく、より適切な水準に調整されます。現在のPER16.2倍とフェア・レシオ22.7倍を比較すると、株価はフェア・レシオが示唆する以上に慎重な値付けをしていることがわかる。

結果アンダーバリュー

PERは一つの物語を語るが、本当の機会が別のところにあるとしたらどうだろう？エグゼクティブではなく、レガシーへの投資を始めましょう。創業者主導のトップ企業22社をご覧ください。

意思決定をアップグレードチェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズの物語を選ぼう

ここでは、チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズに対するあなたの見方を簡単な予測と公正価値に結びつけ、それを今日の株価と比較することで、上値が重いか、それとも警戒すべきかを判断します。

ナラティブとは、チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズの製品、AI セキュリティの拡大、パートナーシップ、リスクについてあなたが考えていることを、将来の収益、利益、利益率、PER（株価収益率）の前提に結びつけた、数字で書かれたストーリーのことです。これらのインプットは、フェア・バリューの見積もりに反映される。

Simply Wall Stのコミュニティページでは、何百万人もの投資家が、新しい収益、ニュース、またはアナリストのターゲットが到着したときに自動的に更新されるフェアバリューにこれらの仮定を変換する簡単なツールとしてナラティブを使用しています。これにより、余分な作業をすることなく、意思決定の枠組みを最新のものに保つことができます。

チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズの場合、ある投資家はより楽観的なアナリストの見方を支持し、285米ドルの高値目標に近いナラティブを作成するかもしれませんし、別の投資家は173米ドルの安値目標に傾くかもしれません。ナラティブでは、単に数字を選ぶのではなく、それぞれの見方を具体的な収益、利益率、PERの前提に結びつけることができる。

チェック・ポイント・ソフトウェア・テクノロジーズにはまだ何かあると思いますか？当社のコミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！

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