コンフルエント社（NASDAQ:CFLT）の40％もの大幅値上がりに懸念の声

コンフルエント・インク（NASDAQ:CFLT）の株主は、ここ1ヶ月で株価が40％上昇し、忍耐が報われた。 さらに振り返ると、過去30日間の強さはともかく、過去12ヶ月間の11％の上昇も悪くない。

株価が急騰したため、コンフルエンエントの売上高株価収益率（P/S）12.8倍は、P/Sレシオが5.8倍以下の企業が約半数、2倍以下の企業でさえよくある米国のソフトウェア業界の他の企業と比較すると、今は強い売りに見えるかもしれません。 しかし、P/Sがこれほど高いのには何か理由があるかもしれないので、額面通り受け取るのは賢明ではない。

Confluentの最新分析をチェック

Confluentの最近の業績は？

最近のほとんどの他社を凌ぐ収益成長で、Confluent は比較的好調に推移している。 市場はこの形態が将来も続くと予想しているようで、それゆえP/Sレシオが上昇している。 しかし、そうでない場合、投資家は株価に高い金額を支払うことになるかもしれない。

アナリストがConfluentの将来を業界と比較してどのように評価しているか知りたいですか？そのような場合は、当社の無料 レポートをご覧ください。

Confluent の収益成長の傾向は？

Confluent の P/S レシオは、非常に力強い成長を遂げ、重要な点として業界よりもはるかに優れた業績を上げると予想される企業の典型的なものでしょう。

振り返ってみると、昨年は同社のトップラインに24%という異例の伸びをもたらしました。 最近の好調な業績は、過去3年間で合計148％の収益成長も達成したことを意味する。 従って、株主はこうした中期的な収益成長率を間違いなく歓迎しただろう。

展望に目を向けると、同社をウォッチしているアナリストの推定では、今後3年間は年率21％の成長が見込まれる。 これは、業界全体の年間成長率20％とほぼ同じである。

この情報により、Confluentが業界と比較して高いP/Sで取引されていることは興味深い。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示すよりも強気で、今すぐには株を手放したくないようだ。 これらの株主は、P/Sが成長見通しに沿った水準まで下落した場合、失望を味わうことになるかもしれない。

最終結論

Confluentの株価は高騰し、P/Sも急騰している。 一般的に、投資判断の際に株価売上高比率を読み過ぎないよう注意したいが、他の市場参加者がその企業についてどう考えているかについては、株価売上高比率から多くを読み取ることができる。

Confluentの将来の収益予測が業界全体と同じであることを考えると、高いPERで取引されていることはやや意外です。 業界と同程度の収益成長が見られる場合、P/Sが長期的に上昇し続けるとは考えられません。 同社が短期的に他業界の先を行くことができない限り、現在の株価水準を維持するのは難しいだろう。

さらに、 当社がConfluentで発見した2つの警告サインについても知っておく必要がある。

過去に堅実な収益成長を遂げた企業がお好みであれば、力強い収益成長を遂げ、PERが低い他の企業の 無料コレクションをご覧になることをお勧めする。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。