ケイデンス・デザイン・システムズ(NASDAQ:CDNS)の有望な収益はソフトな基盤の上にある可能性

先週のケイデンス・デザイン・システムズ（NASDAQ:CDNS）の利益発表は、ヘッドラインの数字が堅調であったにもかかわらず、投資家にとっては圧倒的なものであった。 私たちは、市場がいくつかの懸念材料に注目しているのではないかと考えている。

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異常な項目は利益にどう影響するか？

重要なことは、当社のデータによると、ケイデンス・デザイン・システムズの利益は、昨年1年間で8600万米ドルの異常項目による押し上げを受けていることです。 私たちは利益の増加を見るのが好きですが、異常項目が大きく貢献した場合、少し慎重になる傾向があります。 世界中の上場企業の大半を分析したところ、重要な特別項目は繰り返されないことが多いことがわかった。 そして結局のところ、それこそが会計用語の意味するところなのである。 そのような異常項目が今期も現れなかったと仮定すれば、来期は（事業の成長がなければ）減益になると予想される。

そうなると、アナリストが将来の収益性についてどのような予測をしているのか気になるところだ。 幸いなことに、ここをクリックすると、アナリストの予測に基づく将来の収益性をインタラクティブなグラフで見ることができる。

ケイデンス・デザイン・システムズの収益性についての見解

間違いなく、ケイデンス・デザイン・システムズの法定利益は、利益を押し上げる異常項目によって歪められている。 このため、ケイデンス・デザイン・システムズの法定利益は、その根本的な収益力よりも優れている可能性があると考える。 とはいえ、1株当たり利益が過去3年間で58%成長していることは注目に値する。 もちろん、同社の収益分析に関しては表面を掻いたに過ぎず、マージン、予想成長率、投資利益率なども考慮することができる。 最終的に、この記事は過去のデータに基づいて意見を形成した。しかし、アナリストがどのような将来を予測しているかを考えることも素晴らしいことです。 シンプリー・ウォールストリートでは、アナリストの予想を掲載しています。

今日は、ケイデンス・デザイン・システムズの利益の本質をよりよく理解するために、一つのデータにズームインしてみました。 しかし、企業に対する意見を伝える方法は他にもたくさんあります。 株主資本利益率（ROE）の高さを優良企業の証と考える人もいます。 少し調べる必要があるかもしれないが、 高い株主資本利益率を誇る企業の 無料 コレクションや、 インサイダー保有が多い銘柄のリストが役に立つかもしれない。

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シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

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