オーロラ・イノベーションの2025年バリュエーションにとって、最近の自律走行に関するアップデートは何を意味するのか？

• オーロラ・イノベーションが本当に隠れた逸品なのか、それともナスダック市場の単なる一銘柄なのか、不思議に思ったことはないだろうか。急速に進化するハイテク株に価値を見出すことに少しでも興味があるのなら、ぜひご一読いただきたい。
• 株価は過去3年間で141.7％上昇し、目を引くような長期的な利益を上げているにもかかわらず、最近の勢いは荒く、株価は先週だけで17.1％下落し、年初来では30.7％下落している。
• このような動きは、自律走行セクターの注目すべき更新や規制の進展に対する注目の高まりの後に生じたものだ。どちらの要因も市場センチメントを再構築している。戦略的パートナーシップや新たな製品のマイルストーンのニュースは、オーロラのヘッドラインを維持し、楽観主義と次の何についての議論の両方を煽っている。
• オーロラの現在のバリュエーションスコアは6点満点中4点で、考慮すべき角度がたくさんあることを示唆している。ここでは、最も人気のある評価アプローチと、この銘柄があなたのレーダーに値するかどうかを判断するさらに賢い方法があるかもしれない理由を説明します。

オーロラ・イノベーションの過去1年間のリターンが-23.0%で、同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1： Aurora Innovation 割引キャッシュフロー法 (DCF) 分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在のドルに割り戻すことによって企業の本質的価値を推定します。このアプローチは、オーロラ・イノベーションの株式が、将来生み出される資金に基づいて、本当に価値があるのかという基本的な疑問に答えることを目的としています。

現在、オーロラ・イノベーションのフリーキャッシュフローは-6億1450万ドルで、自律走行技術を開発する企業によく見られる多額の投資を反映している。アナリストの予測によると、このキャッシュフローのマイナスは当面続き、2026年には-7億2,860万ドルに達するが、その後急激に改善し、2029年には3億1,270万ドルのフリーキャッシュフローが予測され、プラスに転じるという。さらに先を見据えて、Simply Wall Stが外挿した予測によれば、事業規模が拡大するにつれて、フリー・キャッシュフローは10年以内に12億ドルを超える可能性がある。

この2段階のDCF分析に基づき、オーロラ・イノベーションの1株当たりの本源的価値は6.24ドルと算出された。現在の取引価格はこの推定を大幅に下回り、インプライド・ディスカウントは32.3%であることから、DCF分析では株価は過小評価されていると考えられる。

結果割安

割引キャッシュフロー（DCF）分析では、Aurora Innovationは32.3%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいてさらに849の割安株を発見してください。

オーロラ・イノベーションの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：オーロラ・イノベーションの株価対帳簿価格

株価純資産倍率(PBR)は、Aurora Innovationのような企業、特に事業がまだ利益を上げていない、または収益がマイナスの場合に広く使用される評価方法です。利益ベースの倍率とは異なり、PBRは企業の株式の市場価値と簿価を比較します。このため、将来の資産を築きながらキャッシュを消費しているアーリーステージ企業や成長企業にとって有用な指標となる。

成長見通し、リスクプロファイル、収益性はすべて、「正常な」PBRに影響する。一般的に、成長性が高くリスクが低い企業はプレミアム倍率が高くなり、成長性が不透明な企業や成長性の遅い企業はPBRが低くなる。オーロラ・イノベーションの現在のPBRは3.6倍。これはソフトウェア業界平均の3.8倍をわずかに下回り、同業他社平均の7.9倍を著しく下回っている。

シンプリー・ウォールセント独自の「フェア・レシオ」は、同社の成長パイプライン、業界のポジショニング、利益率の見通し、特定のリスクなどの要素を使用してオーロラ・イノベーションの予想PBR倍率を調整することで、より微妙なアプローチをとっています。単純な業界比較や同業他社比較とは異なり、フェア・レシオは、オーロラ・イノベーション固有の状況を考慮した上で、市場がオーロラ・イノベーションの株式に対して支払うべき合理的な金額について、より調整された感覚を提供します。

この場合、オーロラの実際のPBR倍率とフェア・レシオはほぼ一致している。このことは、市場がオーロラのリスクと機会に対して適切に株価を評価していることを示している。

結果妥当

PBレシオは一つのストーリーを物語っている。インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1407社をご覧ください。

意思決定をアップグレードオーロラ・イノベーションの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。簡単に言えば、ナラティブとは、企業に関するあなたのストーリーと見通しのことで、公正価値、将来の収益、利益率などに関するあなた自身の仮定を設定します。ナラティブは、オーロラ・イノベーションの事業見通しに関するあなたの個人的な見解から、オーダーメイドの財務予測、そして公正価値のカスタム見積もりまで、点と点を結ぶのに役立ちます。

ナラティブは、Simply Wall Stのコミュニティページで簡単にアクセスでき、何百万人もの投資家が自身の見解を共有し更新しています。ナラティブの公正価値とオーロラの現在価格を比較することで、投資判断の天秤を傾けることができる明確で実用的な洞察を得ることができます。さらに、Narrativeは新しいニュース、決算、業界の変化に応じて自動的に更新されるため、あなたの見解は常に新鮮で適切なものとなります。

例えば、ある投資家のオーロラに対するNarrativeは、高い成長期待に基づいてその公正価値を10.20ドルと見ているかもしれないし、別の投資家のNarrativeは、より慎重な見通しで3.85ドルと保守的かもしれない。

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