アンプリチュード（AMPL）は最近の株価低迷の後、魅力的な価格になっているか？

• アンプリチュードの現在の株価が、事業の価値を本当に反映しているのか疑問に思っているのは、あなただけではない。この記事は、まさにその疑問を明確かつ実践的な方法で解き明かすために作られた。
• 株価は10.25米ドルで引け、過去7日間で3％上昇したが、30日間で14.2％、1年間で9.9％下落し、3年間で30.7％、年初来で6.2％下落している。
• アンプリチュードをめぐる最近のニュースの流れは、製品分析ソフトウェアにおける同社のポジションと、投資家が成長ソフトウェア企業をより広く再評価していることに焦点をあてており、これが株価の複雑な動きを形成している。この文脈は、市場が成長期待とその成長に対して支払う価格とのトレードオフについてどのように考えているかを形成するため、重要である。
• Simply Wall Stのバリュエーション・チェックでは、Amplitudeのスコアは6点中4点です。次に、異なるバリュエーション手法がこのスコアについて何を語っているかを見てから、これらの手法すべてを結びつけるのに役立つバリュエーションについての考え方を紹介します。

Amplitudeの過去1年間のリターンが-9.9%で、同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：アンプリチュードの割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCFモデルは、事業が将来生み出す可能性のあるキャッシュの見積もりを行い、そのキャッシュフローを現在のドルに割り戻して、その会社の現在の価値を算出します。

アンプリチュードの場合、直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約1,430万ドルである。Simply Wall Stの2ステージ・フリーキャッシュフロー・トゥ・エクイティ・モデルは、アナリストの予測と独自の外挿法を使って、2026年の2,660万ドル、2027年の3,760万ドル、2029年の1億4,800万ドルなど、2035年までのフリーキャッシュフローを予測します。これらの数字はすべてドルで、10億ドル以下であるため、数十億ではなく数百万で考えるのが最適である。

これらの予測キャッシュフローを今日まで割り戻すと、モデルは1株当たり約33.45ドルの推定本源的価値に到達する。直近の株価10.25ドルと比較すると、69.4％のディスカウントとなり、このDCFフレームワークでは株価が著しく過小評価されていることになる。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析では、Amplitudeは69.4%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく864以上の割安株を発見してください。

Amplitudeの公正価値算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：アンプリチュードの価格対売上高

P/Sレシオは、会計上の損失や成長への初期段階の投資に巻き込まれることなく、事業が生み出している収益に直接的に支払う金額をリンクさせるため、収益が主な焦点ではない企業の場合、投資家はしばしばP/Sレシオを重視します。

何が妥当なP/Sレシオとみなされるかは、投資家が考える収益の成長スピードと、その収益ストリームのリスクの高さに帰結する。期待される成長率が高く、認識されるリスクが低ければ、通常高い倍率が支持され、成長率が低かったり不確実性が高ければ、倍率は下がる傾向にある。

Amplitudeは現在4.15倍のP/Sで取引されている。ソフトウェア業界平均の4.54倍をわずかに下回り、同業他社平均の3.25倍を上回っている。Simply Wall StのAmplitudeのフェア・レシオは4.04倍で、これは利益成長、業界、利益率、時価総額、リスクなどの要因に基づいて推定されるP/S水準です。このフェア・レシオはAmplitude独自のプロフィールに合わせたものであるため、単純な平均値との比較よりも有益な情報となり得る。実際のP/Sは4.15倍、フェア・レシオは4.04倍で、この指標では株価はほぼ適正である。

結果妥当

P/Sレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1429社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：振幅のある物語を選ぶ

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。将来の収益、利益、マージンに関するあなたの見解を公正価値の見積もりと結びつけ、その公正価値を今日の株価と比較することで、Amplitudeが割高に見えるか割安に見えるかを判断することができます。

Simply Wall Stのコミュニティ・ページでは、何百万人もの投資家が、私たちが説明したのと同じ数字の上に置かれるアクセス可能なツールとしてナラティブを使用しています。また、フェアバリューと実勢価格とのギャップに基づいて、買うか、ホールドするか、売るかを決めるのに役立ちます。

例えば、あるアンプリチュード・ナラティブは、10.25米ドルを大幅に上回るフェアバリューをサポートする収益成長とマージンを想定するかもしれない。一方、より慎重な見方をすれば、より低成長、より低マージンで、現在価 格に近い、あるいはそれ以下のフェアバリューを示すかもしれない。

Amplitudeのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！

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