アルテリス・インク（NASDAQ:AIP）の株価は、不安定な時期を経て25％上昇し、実に印象的な月となった。 さらに振り返ると、過去30日間の強さはともかく、過去12ヶ月間の14％の上昇も悪くない。
株価が急騰しているため、アルテリスは現在6.1倍の売上高株価収益率（PER）で弱気シグナルを発している可能性がある。 とはいえ、高いP/Sに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。
この技術はコンピューターに取って代わるかもしれない：量子コンピューティングの実現に取り組んでいる20銘柄を発見しよう。
アルテリスの業績推移
アルテリスの最近の収益成長は業界と同水準である。 おそらく市場は、将来の収益パフォーマンスの改善を期待しており、現在の高いP/Sを正当化しているのだろう。 しかし、そうでない場合、投資家は株価を高く買いすぎてしまうかもしれない。
アナリストがアルテリスの将来を業界と比較してどのように評価しているか知りたいですか？その場合は、当社の無料 レポートが最適です。収益予測は高いP/Sレシオに見合うか？
ArterisのようなP/Sレシオが妥当とみなされるためには、企業が業界をアウトパフォームしなければならないという前提がある。
振り返ってみると、昨年は同社の収益が15％増加した。 喜ばしいことに、過去12ヶ月間の成長のおかげもあり、売上高は3年前と比較して合計で43％増加した。 したがって、株主はこうした中期的な収益成長率を間違いなく歓迎しただろう。
将来に目を移すと、同社を担当する4人のアナリストの予測によれば、今後1年間で売上高は16％成長するはずだ。 業界が16％成長すると予測される中、同社はそれに匹敵する収益を上げることができる。
この情報により、アルテリスが業界と比較して高いP/Sで取引されていることは興味深い。 ほとんどの投資家は、かなり平均的な成長予想を無視し、この銘柄へのエクスポージャーを得るために高い金額を支払っても構わないと思っているようだ。 しかし、このレベルの収益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、さらなる利益を得るのは難しいだろう。
最終見解
アルテリスのP/Sは、株価が力強く上昇していることから上昇傾向にある。 売上高株価比率は、特定の業界では価値を測る指標としては劣るという議論もあるが、強力な景況感指標にはなり得る。
アルテリスの将来の収益予測が、より広い業界と一致していることを考えると、同社が高いP/Sで取引されているという事実はやや意外である。 業界と同程度の収益成長率であれば、P/Sが長期的に上昇し続けるとは考えにくい。 これは、株主の投資をリスクにさらし、潜在的投資家は不必要なプレミアムを支払う危険にさらされる。
とはいえ、アルテリスは我々の投資分析で3つの警告サインを示しており、そのうちの1つは無視できない。
過去に堅実な収益成長を遂げた企業がお好みであれば、力強い収益成長を遂げ、PERが低い他の企業の 無料コレクションをご覧になることをお勧めする。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Arteris が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。