アドビ（ADBE）の価格は、最近の株価下落後に面白そうですか？

• アドビの現在の株価が理にかなっているかどうか疑問に思っている方、この記事では、いくつかの一般的な方法を用いて、その価値がどのように積み重なっているかを説明します。
• 直近の終値は293.25米ドルで、アドビの株価は直近7日間で2.6％下落、直近30日間と年初来では12.0％下落、1年間では33.0％下落、3年間では22.7％下落している。
• 過去数年間、アドビはクリエイティブ・ソフトウェアとデジタル体験におけるその役割で定期的に見出しを飾ってきた。そのため、市場がアドビの長期的見通しをどのように評価しているかに投資家の注目が集まっている。広範なセクターのセンチメントと、投資家がソフトウェアの成長とリスクをどのように見るかのシフトが、アドビの株価のこうした動きの重要な背景を形成している。
• 当社のバリュエーション・フレームワークのバリュエーション・チェックでは、アドビは6点満点中5点である。これは、私たちがテストしたほとんどの尺度で割安と判断されたことを意味する。次に、これらのアプローチを説明した後、アドビの価値を長期的に把握するための簡単な方法を紹介する。

アドビの過去1年間のリターンが-33.0%である理由をご覧ください。

アプローチ1：アドビの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、アドビが将来生み出すと予想されるキャッシュに注目し、その予測キャッシュフローを現在のドルに割り戻して、現在の事業価値を推定します。

アドビでは、キャッシュフロー予測に基づく2段階のフリー・キャッシュフロー対株式アプローチを採用している。直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約98億米ドル。アナリストのインプットと外挿予測によると、2030年のフリーキャッシュフローは約130億米ドルで、2026年から2035年までの年間予測は現在に割り戻して計算される。

これらすべての割引キャッシュフローを合計すると、モデルは1株当たり534.75米ドルの推定本源的価値に到達する。直近の株価 293.25 米ドルと比較すると、DCF 出力は、アドビがこの本源的推定値に対して 45.2％のディスカウントで取引されていることを示唆している。

結果過小評価

当社のDCF分析では、アドビは45.2%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいてさらに875の割安銘柄を発見してください。

アドビのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2: アドビ株価収益率(PER)

アドビのような収益性の高い企業にとって、PERは、各株式に支払う金額を事業が現在生み出している収益に関連付ける有用な方法です。これは、投資家が年間収益1ドルに対して現在何ドルを支払ってもいいと考えているかを簡単に知ることができる。

何をもって「正常な」PERとするかは、投資家が企業の成長見通しやリスクをどう見るかによって大きく異なる。期待される成長率が高いほど、または認識されるリスクが低いほど、PERは高くなり、成長率が低いほど、または不確実性が高いほど、PERは低くなり、慎重になるのが普通です。

アドビは現在16.88倍のPERで取引されている。ソフトウェア業界平均の28.24倍、同業他社平均の50.97倍を下回っている。シンプリー・ウォールStによるアドビのフェア・レシオは31.03倍。このフェア・レシオは、収益成長特性、業界、利益率、時価総額、企業固有のリスクなどの要因を考慮した場合の予想PERを独自に推定したものです。

フェア・レシオはこれらのファンダメンタルズを直接組み込んでいるため、同業他社や幅広い業界との単純な比較よりも有益な情報を提供することができます。アドビの現在のPERは16.88倍で、フェア・レシオの31.03倍を大きく下回っている。

結果割安

PERは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1426社をご覧ください。

意思決定をアップグレードアドビの物語を選ぼう

これは、画面上に表示される数字に、想定される公正価値や将来の収益、利益、マージンに対する期待値など、アドビに関するあなた自身のストーリーを付加する簡単な方法です。

ナラティブは、あなたがアドビについてビジネスとして信じていること、その信念が財務予測にどのように反映されるか、そしてその予測が株式にどのような公正価値を意味するかという3つの要素を結びつけるものです。

何百万人もの投資家が利用するSimply Wall Stのコミュニティページでは、「ナラティブ」を使って、公正価値と現在の価格を簡単に比較することができます。

ナラティブは、ニュースや業績などの新しい情報がプラットフォームに追加されると更新されるため、毎回モデルを作り直すことなく、アドビに対するあなたの見方を常に最新のものに保つことができます。

アドビにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！

Simply Wall Stの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論で、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいて解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。