テラダイン（NASDAQ:TER）の株主にとっては平凡な1週間となり、最新の年次決算から1週間で株価は11％下落し115米ドルとなった。 テラダインが発表した決算は、アナリストの予想通り、売上高28億米ドル、法定1株当たり利益3.32米ドルとなり、事業が順調に計画通りに遂行されていることを示唆した。 決算は投資家にとって重要な時期であり、企業の業績を追跡し、アナリストの来年の予測を見たり、企業に対するセンチメントに変化があったかどうかを確認したりすることができるからだ。 そこで、決算後の最新予想を収集し、予想が示唆する来年の見通しを確認した。
最新決算を受けて、テラダインのアナリスト16名は2025年の収益を32億8,000万米ドルと予想している。これは、過去12ヶ月と比較して16％の収益改善となる。 一株当たり利益は18%増の3.92米ドルになると予想されている。 このレポートに先立ち、アナリストは2025年の売上高33.6億米ドル、一株当たり利益（EPS）4.10米ドルを予想していた。 アナリストは、売上高予想の下方修正と1株当たり利益予想の若干の落ち込みを考慮し、今回の決算前よりも強気ではなくなっている。
業績予想が下方修正されたにもかかわらず、138米ドルの目標株価に実質的な変更はなく、アナリストはこの変更が本質的価値に意味のある影響を与えるとは考えていないことを示している。 コンセンサス目標株価は、個々のアナリストの目標株価の平均に過ぎない。 テラダインに対する見方は様々で、最も強気なアナリストは180米ドル、最も弱気なアナリストは100.00米ドルとしている。 アナリストのテラダイン事業に対する見方はまちまちだが、予想の幅は、テラダイン株主を極端な結末が待ち受ける可能性を示唆するほど広くはないと弊社は見ている。
これらの予測をより詳しく知る方法のひとつは、過去の業績や同業他社の業績と比較することである。 例えば、テラダインの成長率は大幅に加速すると予想されており、2025年末までの売上高は年率換算で16%の成長が見込まれている。これは、過去5年間の年率1.1%という過去の落ち込みを大きく上回るものである。 対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストのカバレッジがある）は年率19%の収益成長が見込まれている。 つまり、テラダインの収益は改善すると予想されるものの、業界全体と同程度の成長率が見込まれているようだ。
結論
最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想を下方修正したことである。 また、収益予想も下方修正されたが、先に見たように、予想成長率は業界全体と同程度にとどまる見込みである。 コンセンサス目標株価には実質的な変更はなく、このことは、この事業の本質的価値が最新の予想によって大きな変化を受けたわけではないことを示唆している。
この点を考慮すれば、テラダインについて早急に結論を出すことはないだろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要だ。 シンプリー・ウォールストリートでは、2027年までのテラダインに関する全アナリストの予想を掲載しています。
また、テラダインの取締役会、CEOの報酬、在任期間、インサイダーによる株式購入の有無についても 、こちらでご紹介しています。
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