テラダインのパートナーシップは2025年の42％上昇を正当化するか？

• テラダイン株は隠れた掘り出し物なのか、それとも単に完璧な価格設定なのか。テラダイン株の価値を高めている要因を探ってみよう。
• テラダイン株は今年絶好調で、年初来で41.7％上昇、過去12カ月で63.8％の上昇率を誇っている。
• 最近のニュースの中心は、テラダインが半導体およびオートメーション市場向けに次世代テスト事業を拡大することであり、提携や技術発表を強調している。こうした動きは、長期的な見通しに対する楽観論を煽り、株価の好調な推移を説明する一助となっている。
• しかし、テラダインを6段階のバリュエーション・チェックにかけると、割安度は6点満点中0点である。テラダインの真価をより賢く見る方法とともに、その理由を紹介しよう。

テラダインのバリュエーション・チェックは6点満点で0点。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：テラダインDCF分析

DCF（Discounted Cash Flow）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り戻すことで、企業の本質的価値を推定する。テラダインでは、DCF 手法にアナリスト予測と今後 10 年間の拡大予測の両方を組み込んでいる。

テラダインが最近発表したフリーキャッシュフローは4億8,560万ドルである。アナリストと市場の予測によると、この数字は今後数年で大幅に増加し、フリーキャッシュフローは2029年までに12億3,000万ドルに達すると予測されている。使用したモデルは、今後5年間の明確なアナリストの予測を組み合わせ、その後さらに成長する仮定を外挿する2段階フリーキャッシュフロー・トゥ・エクイティ法である。

テラダインの予測をDCFにかけた結果、推定公正価値は1株当たり107.51ドルとなった。現在の市場価格と比較すると、株価は66.9%のプレミアムで取引されていることになる。テラダインの予測キャッシュフローに比べ、株価は著しく割高である。

結果割高

割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、テラダインは66.9%割高である。927の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

テラダインのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2: テラダイン価格対収益 (PE レシオ)

テラダインのような収益性の高い企業にとって、株価収益率（PEレシオ）は広く受け入れられている評価指標です。PEレシオは、投資家が企業の現在の利益1ドルに対していくら支払っているかを理解するのに役立ちます。

もちろん、「正常な」または「公正な」PEレシオとみなされるものは、将来の成長への期待や投資家が負うことをいとわないリスクの程度によって異なります。成長が見込まれる企業や収益が安定している企業はPEレシオが高くなることが多く、一方、不確実性や成長鈍化に直面している企業は低い倍率で取引される傾向がある。

現在、テラダインのPEレシオは63.4倍である。これは半導体業界平均の35.8倍を大きく上回り、同業他社平均の31.2倍よりも高い。一見すると、この割高なバリュエーションは、特に同セクターや直接の同業他社と比較した場合、極端に見えるかもしれない。

そこで、Simply Wall St独自の「フェア・レシオ」の出番となる。テラダインのフェアPEレシオは38.4倍です。標準的な同業他社比較や業界比較とは異なり、フェア・レシオは、利益成長、リスク・プロファイル、利益率、時価総額、テラダインが事業展開している業界といった重要な変数を織り込んで設計されています。これは、バリュエーションの会話により多くの文脈とニュアンスをもたらし、現在の環境における企業の価値について、より正確なベンチマークを提供します。

テラダインの実際のPEレシオ（63.4倍）はフェア・レシオ（38.4倍）を大幅に上回っているため、このアプローチを用いると株価は割高に見える。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1439社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：テラダインの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、企業について作成するシンプルなストーリーのことで、収益の伸びからマージンの変化まで、その企業に対する将来への期待や、そのストーリーが正当化すると考える公正価値を説明するものです。

Narrativeは、単なる数字の計算ではなく、テラダインに対するあなた独自の視点を、完全な財務予測と算出された公正価値と結びつけるものです。数百万人の投資家がリアルタイムで投資ストーリーを共有し、調整しているSimply Wall Stのコミュニティページで、誰でも簡単に利用できるツールです。

物語は、あなたが考えるテラダインの本当の価値と現在の市場価格を比較することで、売買のタイミングを決定する力を与えます。このストーリーは、会社が新しい業績を発表したり、製品を発売したり、業界に影響を与えるニュースが流れたりすると自動的に更新されるため、あなたの見方は常に適切でダイナミックなものとなります。

例えば、ある投資家はテラダインのAIテストとロボット工学の成長が目標株価205ドルを正当化すると考えるかもしれませんし、別の投資家はマクロリスクが株価を85ドル方向に抑制すると予想するかもしれません。ナラティブは、あなたの見通しを表現し、更新することを可能にし、すべての投資判断を個人的で明確なものにする。

テラダインにはまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで、他の人々の意見をご覧ください！

Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。弊社は、偏りのない方法論に基づき、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、弊社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。