Skyworks Solutions, Inc. (NASDAQ:SWKS)のPERを特定するのは今難しい

米国の企業の半数近くが株価収益率（PER）16倍を下回っている中、スカイワークス・ソリューションズ社 （NASDAQ:SWKS）のPER19.6倍は避けるべき銘柄かもしれない。 しかし、PERがこれほど高いのには何か理由があるかもしれないので、額面通りに受け取るのは賢明ではない。

スカイワークス・ソリューションズは最近、他の企業よりも早いスピードで業績が悪化し、苦戦を強いられている。 業績が大幅に回復すると多くの人が予想しているため、PERの暴落を免れているのかもしれない。 そうでなければ、特別な理由もなく高額の株価を支払っていることになる。

スカイワークス・ソリューションズの最新分析を見る

会社のアナリスト予想に関する全体像を知りたいですか？Skyworks Solutionsの無料 レポートが 、今後の見通しを明らかにします。

高いPERについて、成長指標は何を物語っているのか？

P/E レシオを正当化するためには、Skyworks Solutionsは、市場を上回る目覚しい成長を遂げる必要があります。

振り返ってみると、昨年は、同社のボトムラインに不満の残る23%の減少をもたらした。 過去3年間を振り返っても、EPSは27%も減少しており、良い結果とは言えない。 従って、最近の利益成長は同社にとって好ましくないものであったと言える。

将来に目を転じると、同社を担当するアナリストの予想では、今後3年間は毎年9.6％の増益が見込まれている。 一方、他の市場は年率9.9％の拡大を予測しており、大きな違いはない。

このような情報から、スカイワークス・ソリューションズが市場と比べて高いPERで取引されていることは興味深い。 ほとんどの投資家は、かなり平均的な成長予想を無視し、この銘柄へのエクスポージャーを得るために高い金額を支払っているようだ。 しかし、このレベルの利益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、さらなる利益を得るのは難しいだろう。

要点

一般的に、投資判断に際して株価収益率を深読みしないよう注意したい。

Skyworks Solutionsのアナリスト予測を調査した結果、市場にマッチした業績見通しは、当社が予測したほど高いPERに影響を与えていないことが判明した。 予測される将来の収益がこのような好意的なセンチメントを長く支えるとは思えないため、今現在、我々は比較的高い株価に違和感を抱いている。 こうした状況が改善されない限り、この株価を妥当なものとして受け入れるのは難しい。

その他のリスクについてはどうだろうか？どの企業にもあるものだが、 Skyworks Solutionsの警告サインを1つ 見つけた。

Skyworks Solutionsの事業の強さについて確信が持てない場合は、当社のファンダメンタルズがしっかりしているインタラクティブな銘柄リストで、あなたが見逃しているかもしれない他の企業を探してみてはいかがでしょうか。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。