Stock Analysis
セムテック・コーポレーション（NASDAQ:SMTC）の株主にとっては平凡な1週間で、最新の第1四半期決算から1週間で株価は20％下落し、31.18米ドルとなった。 特に、法定損失が54％増の1株当たり0.36米ドルとなったことを考えると、業績は思わしくない。売上高は2億600万米ドルで予想を3.0％上回ったが、少し冷たい慰めのように見える。 これは投資家にとって重要な時期であり、報告書で企業の業績を追跡し、専門家の来年の予測を見たり、事業への期待に変化があったかどうかを確認したりすることができるからだ。 そこで、決算後の最新予測を集め、予想が示唆する来年の見通しを確認した。
最新の決算を受けて、セムテックのアナリスト11名は現在、2025年の収益を8億8,670万米ドルと予想している。これは、過去12ヶ月と比較して5.8％の収益改善となる。 一株当たり損失は近い将来大幅に縮小し、97％縮小して0.58米ドルになると予想されている。 今回の決算発表前、アナリストは2025年の売上高を8億7,500万米ドル、1株当たり損失を0.34米ドルと予想していた。 つまり、今回の更新後もアナリストがセムテックに対して複雑な意見を持っていることは明らかだ。彼らは収益数字を再確認したものの、その代償として1株当たりの損失は大幅に増加した。
アナリストは現在、損失の拡大を予想しているが、平均目標株価は21%上昇し43.35となった。これは、これらの損失が「一過性のもの」と予想されていること、あるいは長期的な事業への影響が予想されていないことを示しているのかもしれない。 コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、単一の目標株価に固執することは賢明ではないかもしれない。そのため、投資家の中には、会社評価に関する意見が分かれていないかどうかを確認するために、予想レンジを見たがる人もいる。 最も楽観的なセムテックのアナリストの目標株価は60.00米ドルであり、最も悲観的なアナリストは45.00米ドルである。 それでも、これほど予想に幅があるということは、アナリストが会社の価値をどの程度と考えているか、かなりよく分かっていることを示唆している。
もちろん、これらの予測を見るもう一つの方法は、業界そのものと照らし合わせることである。 2025年末までの年率7.8%の売上成長率は、過去5年間の年率9.6%の成長率とほぼ一致していることから、最新の予測から、予測はセムテックの過去のトレンドの継続を期待していると推測できる。 対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストのカバレッジがある）は年率17%の収益成長が予測されている。 つまり、セムテックの成長が同業他社よりも鈍化することは明らかです。
結論
最も重要なことは、アナリストが来年の一株当たり損失予想を引き上げたことだ。 幸いなことに、アナリストは収益予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。ただし、当社のデータによると、セムテックの収益は業界全体よりも悪化すると予想されている。 目標株価のアップグレードは、アナリストがセムテックの本質的価値は時間とともに改善すると考えていることを示唆している。
とはいえ、同社の収益の長期的な軌跡は、来年よりもずっと重要だ。 Simply Wall Stでは、セムテックの2026年までのアナリスト予想をすべて掲載しています。
それでも、 当社の投資分析では 、 セムテックが 2つの警告サインを示して いることを知っておいてください。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.