リゲッティは3年間で2774％の急騰を遂げたが、まだ魅力的か？

• リゲッティ・コンピューティングが大成功を収めた後、まだ検討する価値があるのか、それとももう簡単に儲かってしまったのか、疑問に思っているのなら、この記事で数字をわかりやすく説明しよう。
• 株価は最近冷え込んでおり、先週は8.0％、先月は6.7％下落している。それでも、年初来で18.8％、過去1年間で153.6％、3年間で2774.4％という大幅な上昇を記録している。
• 量子コンピューティングが初期段階の技術から現実の商業需要にどれだけ早く移行するか投資家が議論する中、リゲッティはこうした変動の陰で注目され続けている。資金調達、パートナーシップ、業界の勢いに関するヘッドラインは、その長期的な可能性とリスクに関する期待の変化に拍車をかけている。
• そのような興奮にもかかわらず、リゲッティは現在、当社の評価チェックでは0/6にとどまっている。次に、様々な評価方法がこの株について何を語っているのかを解き明かし、最後にその真の価値について考えるより微妙な方法をご紹介します。

リゲッティ・コンピューティングは、当社の評価チェックでわずか0/6のスコアです。その他の赤信号は、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：リゲッティ・コンピューティングの割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCF（Discounted Cash Flow）モデルは、予想される将来キャッシュフローを現在のドル価値に割り戻すことで、企業の現在の価値を推定します。これは本質的に、将来のドルが今どの程度の価値があるかを問う方法である。

リゲッティ・コンピューティングは現在現金を消費しており、直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約6000万ドルの赤字である。アナリストは、2029年までにおよそ1億1200万ドルのフリーキャッシュフローが予測され、これが急回復すると予想している。数字はすべてドル表示である。

これらの予測キャッシュフローを2段階のフリーキャッシュフロー対株式モデルを使って割り戻すと、その結果得られる本源的価値は1株当たり約12.01ドルと推定される。現在の株価と比較すると、このモデルは、株価が公正価値を約97.8%上回っていることを示唆しており、株価に組み込まれた期待が極めて楽観的であることを示唆している。

結果割高

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、リゲッティ・コンピューティングは97.8%割高である可能性がある。914の割安株を見つけるか、独自のスクリーナーを作成して、より良いバリューの機会を見つけましょう。

リゲッティ・コンピューティングの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：リゲッティ・コンピューティングの価格対帳簿価格

多くの収益性の高い確立された企業にとって、株価純資産倍率は、投資家が純資産の各ドルに対して妥当な金額を支払っているかどうかをチェックする有用な方法です。一般的に、高い成長と低いリスクは高い正常倍率または公正倍率を正当化することができ、一方、遅い成長や高い不確実性は公正倍率を引き下げる傾向がある。

リゲッティは現在、簿価の約21.09倍で取引されており、半導体業界平均の約3.65倍や同業他社平均の約6.79倍を大きく上回っている。これは、投資家がバランスシート上の資産に比して、将来の進歩が極めて力強いことを評価していることを示している。

シンプリー・ウォールセントのフェア・レシオは、リゲッティ固有の成長見通し、リスク・プロファイル、利益率、業界、時価総額を調整した上で、リゲッティの株価純資産倍率がどうあるべきかを独自に評価したものです。このため、成熟度が大きく異なる企業によって歪められる可能性のある業界平均や同業他社平均との単純な比較よりも、より適切なベンチマークとなる。リゲッティの場合、現在の21.09倍の倍率は、フェア・レシオが予想する倍率を大きく上回っており、株価がすでに多くの楽観的な見方を織り込んでいることを示している。

結果OVERVALUED

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意思決定をアップグレードリゲッティ・コンピューティングの物語を選ぶ

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があることを述べました。ナラティブとは、簡単に言えば、リゲッティ・コンピューティングの将来の収益、利益、マージンに対するあなたの仮定を設定し、それらを公正価値の明確な見積りに結びつける、数字に書き込まれた会社についてのあなたのストーリーです。数百万人の投資家に利用されているSimply Wall Stのコミュニティ・ページでは、このプロセスを簡単かつ利用しやすくするために、企業のストーリーから財務予測、そして今日の株価と直接比較して購入、保有、売却を決定することができる公正価値まで、ナラティブがあなたを導きます。ナラティブは決算報告や主要ニュースなどの新しい情報が入ると動的に更新されるため、リゲッティのフェアバリューの見方は事実の変化に応じて自動的に進化します。例えば、あるリゲッティ・ナラティブは急速な商業化を想定し、非常に高いフェアバリューを割り出すかもしれません。一方、別のリゲッティ・ナラティブは普及が遅れると予想し、フェアバリューを大幅に下げるかもしれません。

リゲッティ・コンピューティングにはまだ何かあると思いますか？コミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！

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