本日、リゲッティ・コンピューティング社（NASDAQ:RGTI）の株主のパレードに市場の力が雨を降らせた。 このレポートは収益予想に焦点を当てたもので、このビジネスに対するコンセンサス・ビューはかなり保守的になっているようだ。 株価はこの1週間で8.4％上昇し、1.55米ドルとなった。 今回の格下げが、この事業に対する投資家のセンチメントを逆転させるのに十分かどうか、興味津々である。
格下げ後、リゲッティ・コンピューティングの5人のアナリストによる最新のコンセンサスは、2025年の売上高を1600万米ドルとしており、これは過去12ヶ月と比較して36％の大幅な売上高の改善を反映している。 損失はわずかに増加し、1株当たり0.34米ドルになると予想されている。 しかし、今回のコンセンサス更新以前は、アナリストは2025年の売上高を2,400万米ドル、1株当たり損失を0.33米ドルと予想していた。 つまり、最近のコンセンサス更新後、アナリストは収益予測を大幅に下方修正する一方、一株当たり損失も増加すると予想しており、見解がかなり変わっている。
コンセンサス目標株価の2.88米ドルには大きな変更はなく、1株当たり利益予想の下方修正にもかかわらず、事業はほぼ予想通りに推移していることを示している。
もちろん、これらの予測を見るもう一つの方法は、業界そのものとの対比で置くことである。 アナリストによれば、2025年末までの期間は、売上高が年率換算で28％成長すると予測されており、同じことがさらに続く。これは過去5年間の年率25％の成長と同じである。 対照的に、我々のデータによれば、同業他社（アナリストのカバレッジがある）の売上は年率19％の成長が予測されている。 つまり、リゲッティ・コンピューティングが同業他社よりも大幅に速い成長を予測していることは明らかだ。
結論
今回の格下げで最も重要なことは、コンセンサスが来年の予想損失を増やしたことであり、リゲッティ・コンピューティングのすべてが順調ではない可能性を示唆している。 残念ながら、アナリストは収益予測も下方修正したが、当社のデータによれば、収益はより広い市場よりも良いパフォーマンスが期待されている。 特に業界が衰退している場合、ひとつの格下げが連鎖的に引き下げを引き起こすことはよくあることだ。そのため、今日以降、市場がリゲッティ・コンピューティングに対してより慎重になったとしても、私たちは驚かないだろう。
とはいえ、アナリストがリゲッティ・コンピューティングに否定的なのは、過去1年間の希薄化した株式発行を考えれば、それなりの理由があるのかもしれない。 詳細については、ここをクリックして、この件と、我々が特定した他の3つの懸念事項をご覧いただきたい。
もちろん、会社の経営陣が株式に 多額の資金を投資しているのを見ることは、アナリストが予想を格下げしているかどうかを知るのと同じくらい役に立つことがある。そこで、インサイダー保有率の高い銘柄の 無料 リストを検索するのもよいだろう。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.