Stock Analysis
クイックロジック・コーポレーション（NASDAQ:QUIK）の株主は、先月49％の株価上昇で忍耐が報われた。 今回の急騰で年間上昇率は278％に達し、投資家たちは腰を上げ、注目している。
これほど大きく株価が跳ね上がった後、QuickLogicは現在、12.7倍の株価対売上高（または「P/S」）レシオで強い売りシグナルを発している可能性がある。 しかし、P/Sがかなり高いのには理由があるのかもしれず、それが妥当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要である。
QuickLogicのP/Sは株主にとって何を意味するのか？
QuickLogicはここ最近、収益成長率が他社に劣り、比較的低迷している。 多くの人が、元気のない収益実績が大幅に回復すると予想しているため、P/Sレシオが崩れずにいるのかもしれない。 そうでなければ、特別な理由もなくかなり高額な価格を支払っていることになる。
アナリストがQuickLogicの将来を業界と比較してどのように評価しているかを知りたいですか？それなら、当社の無料 レポートが最適です。QuickLogicの収益成長の傾向は？
QuickLogicのようなP/Sレシオが妥当と見なされるためには、企業が業界をはるかに上回る必要があるという前提があります。
まず振り返ってみると、同社は昨年31%という目覚ましい収益成長を遂げた。 最近の好調な業績は、過去3年間で合計146％の収益成長も達成したことを意味する。 ということは、この3年間で、同社は見事に収益を伸ばしたことになる。
展望に目を転じると、同社に注目している2人のアナリストの推定では、来年は30％の成長が見込まれる。 一方、他の業界は44％の拡大が予想されており、その魅力は際立っている。
これを考えると、QuickLogicのP/Sが他社の大半を上回っているのは憂慮すべきことだ。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示すよりもずっと強気で、いくら高くても株を手放したくないようだ。 これらの株主は、P/Sが成長見通しに沿った水準まで下落した場合、将来的に失望を味わう可能性が高い。
要点
株価の急騰はQuickLogicのP/Sも急騰させた。 PERの威力は主にバリュエーションではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るものである。
QuickLogicは現在、予想成長率が業界全体より低いため、予想よりはるかに高いP/Sで取引されていると結論づけた。 予測される将来の収益がこのような好意的なセンチメントを長く支える可能性がないため、現時点では高いP/Sに安心はできません。 このため、株主の投資は大きなリスクにさらされ、潜在的投資家は過大なプレミアムを支払う危険性がある。
他にもリスクがあることを忘れてはならない。例えば、私たちは QuickLogicの注意すべき3つの警告サインを 特定した。
QuickLogicの事業の強さについて確信が持てない場合は、あなたが見逃しているかもしれない他の企業について、事業のファンダメンタルズがしっかりしている銘柄の対話型リストを探ってみてはいかがだろうか。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.