オン・セミコンダクター・コーポレーション（NASDAQ:ON）の株主は、最新の四半期決算を受けて株価が14％上昇し70.16米ドルとなった今週を喜んでいることだろう。 オン・セミコンダクターは、売上高19億米ドルがアナリストの予想通りであったものの、1株当たり1.04米ドルの法定利益を計上し、予想を小幅に上回った。 アナリストは通常、決算報告ごとに予想を更新しており、会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念があるかどうかは、アナリストの予想から判断することができる。 読者の皆様は、最新決算後にアナリストがオン・セミコンダクターに対する見方を変えたかどうかを確認するために、最新の法定予想を集計したことを知っていただければ幸いである。
最新決算後、オン・セミコンダクターの31人のアナリストのコンセンサスは、2024年の売上高を72億1,000万米ドルと予想しており、これは前年実績比12%の減収という不安を反映したものである。 一株当たり法定利益は、同期間に24%急落して3.82米ドルになると予想されている。 しかし、今回の決算が発表される前は、アナリストは2024年の売上高を74億9000万米ドル、一株当たり利益（EPS）を4.11米ドルと予想していた。 最新決算の後、悲観論が頭をもたげ、収益見通しが弱くなり、一株当たり利益予想が少し落ち込んだのは明らかだ。
業績予想が下方修正されたにもかかわらず、目標株価83.58米ドルに実質的な変更はなく、アナリストはこの変更が本質的価値に意味のある影響を与えるとは考えていないことがわかる。 それは、アナリストが提示する目標株価の幅を見ることである。 オン・セミコンダクターについては、最も強気なアナリストは104米ドル、最も弱気なアナリストは55.00米ドルと、様々な見方がある。 ご覧のように、アナリストは株価の将来について全員が一致しているわけではありませんが、予想レンジはまだそれなりに狭いため、結果が全く予測できないわけではないことを示唆している可能性があります。
これらの予測をより詳しく知る方法のひとつは、過去の業績や同業他社の業績と比較することだ。 2024年末まで年率15％の減収が予想されている。これは、過去5年間の11％という過去の成長率からの顕著な変化である。 対照的に、当社のデータによると、同業他社（アナリストカバレッジあり）は、当面の間、年率17％の増収が見込まれている。 つまり、オン・セミコンダクターの収益は縮小すると予測されるものの、この雲に明るい兆しはなく、オン・セミコンダクターはより広範な業界に遅れを取ると予想される。
ボトムライン
最大の懸念は、アナリストが1株当たり利益予想を引き下げたことであり、これはオン・セミコンダクターに事業上の逆風が待ち受けている可能性を示唆している。 残念ながら、アナリストは収益予想も引き下げており、当社のデータはより広い業界と比較してパフォーマンスが低いことを示している。それでも、1株当たり利益は事業の本質的価値にとってより重要である。 コンセンサス目標株価には実質的な変更はなく、このことは事業の本質的価値が最新の予想によって大きな変化を受けたものではないことを示唆している。
このことを念頭に置いても、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要であると我々は考えている。 Simply Wall Stでは、オン・セミコンダクターの2026年までのアナリスト予想をすべて揃えており、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
また、オン・セミコンダクターのバランスシートの分析、およびオン・セミコンダクターが負債を抱えすぎていると考えるかどうかも、 こちらのプラットフォームで無料でご覧いただけます。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、ON Semiconductor が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 当社まで直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。
このSimply Wall Stの記事は一般的な内容です。 私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。
This article has been translated from its original English version, which you can find here.