デルがエヌビディア（NVDA）と立ち上げたオンプレミスのエージェント型AIは、データセンターのスーパーサイクルの物語をどのように形作るのか？

• Dell Technologiesは最近、NVIDIAとのDell AI Factoryの一環としてDell Deskside Agentic AIを発表し、企業がセキュリティ、データ主権、予測可能なコストを維持しながら、NVIDIAを搭載したワークステーションやサーバー上で大規模なエージェント型AIモデルをローカルに実行できるようにした。
• このようなオンプレミスのエージェント型AIワークフローへの取り組みは、NVIDIAのハードウェア、OpenShellのようなソフトウェアランタイム、そしてNeMoClawのようなツールキットが、ハイパースケールのクラウド導入にとどまらず、企業のAIインフラストラクチャにいかに深く組み込まれているかを明確に示しています。
• NVIDIAを搭載したオンプレミスのエージェント型AIインフラストラクチャのこの拡大が、同社の長期的なAIデータセンターのスーパーサイクルの物語にどのように影響するかを検証する。

この技術はコンピュータに取って代わるかもしれない：量子コンピューティングの実現に取り組む26銘柄をご覧ください。

エヌビディアの投資シナリオのまとめ

現在エヌビディアを保有するには、AIの「工場」がクラウドオンリーからハイブリッドやオンプレミスの展開に移行するにつれて、AIインフラスタックにおけるエヌビディアの掌握力が維持されると信じる必要がある。投資家は、ハイパースケーラとエンタープライズ需要が依然として急速な製品ペースを吸収しているかどうかに注目している。デルのDeskside Agentic AIの立ち上げは、短期的にはこの状況を大きく変えるものではないが、エヌビディアがいかに深く企業のAIワークフローに組み込まれているかを補強するものだ。

最近の発表の中では、NVIDIAとのDell AI Factoryがこのニュースに最も直接的に関連している。デルのデスクサイドGB10とGB300システムをNVIDIAのOpenShellランタイムとNeMoClawスタックと組み合わせることで、NVIDIAのフルスタックをワークステーションとエッジのローカルで管理されたエージェント型AIに拡張する。ハイパースケーラがカスタムシリコンを加速させるとしても、NVIDIAのハードウェア、ソフトウェア、ブループリントを顧客環境の奥深くに押し込み、潜在的な粘り強さを強化するためである。

しかし、このようなオンプレミスの機運が高まったとしても、投資家は、顧客のインハウスチップの増加や輸出規制がどのように...

NVIDIAのシナリオ全文を読む（無料です！）。

エヌビディアのシナリオでは、2029年までに5,724億ドルの収益と3,026億ドルの利益を予測しています。

エヌビディアの予測から、フェアバリューは268.61ドルとなり、現在価格より21%上昇します。

他の視点を探る

最も楽観的なアナリストの中には、エヌビディアの収益が2028年までに約4,527億米ドル、利益が2,243億米ドル近くになるとすでにモデル化しており、AI工場が数年にわたる大幅な成長を牽引すると想定している者もいれば、ハイパースケーラのカスタムチップがその上昇を鈍らせる可能性があると懸念する者もいます。このデルのデスクサイド・プッシュは、見解がこれほど異なる理由を示しており、まさに、どちらのシナリオが現実に近いと感じるかを変える可能性のある展開です。

エヌビディアの他の261のフェアバリュー予想をご覧ください- なぜエヌビディアの株価は現在の価格よりも55%も高い価値があるのか！

自分で決める

既存のシナリオに反対ですか？群れに従うことで並外れた投資リターンが得られることはめったにありません。

• あなたのエヌビディア研究の出発点として最適なのは、あなたの投資判断に影響を与える可能性のある4つの重要な報酬と2つの重要な警告サインを強調した当社の分析です。
• 当社の無料エヌビディア・リサーチ・レポートは、エヌビディアの全体的な財務の健全性を一目で簡単に評価できるように、包括的なファンダメンタル分析を1つのビジュアル（スノーフレーク）にまとめています。

他の戦略をお考えですか？

このようなチャンスは長くは続きません。これらは今日の最も有望なピックです。今すぐチェックしてください：

• 記録的な需要を巨額のキャッシュフローに変えるAIゴールドラッシュの「ピック＆シャベル」43社のセレクションで、AIインフラストラクチャーのスーパーサイクルに資本参加しましょう。
• キャッシュフローの可能性がありながら、公正価値よりも低い価格で取引されている52社をご紹介します。
• 最新のGPUはネオジムと呼ばれるレアアースの一種を必要とするが、それを探索または生産している企業は世界で29社しかない。リストは無料で検索できる。

シンプリー・ウォール・ストリートによる本記事は一般的な内容です。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。