マーベル・テクノロジー(NASDAQ:MRVL)の価格を懸念する理由

マーベル・テクノロジー(NASDAQ:MRVL)のPER(株価収益率)11.7倍は、半数程度の企業がPER4.4倍を下回り、PER1.9倍割れさえよくある米国の半導体業界と比較すると、今まさに強い売りに見えるかもしれない。 とはいえ、この高いP/Sに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要があるだろう。

マーベル・テクノロジーの最新分析を見る

マーベル・テクノロジーのP/Sは株主にとって何を意味するのか？

業界では最近収益が伸びているが、マーベル・テクノロジーの収益はリバースギアに入っている。 P/Sレシオが高いのは、この収益不振が好転すると投資家が考えているからかもしれない。 そうでなければ、特別な理由もなく高い株価を支払っていることになる。

アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、マーベル・テクノロジーの無料 レポートをご覧ください。

収益予測は高いP/Sレシオに見合うか？

マーベル・テクノロジーのP/Sレシオは、非常に力強い成長が期待され、重要なことに、業界よりもはるかに優れた業績を上げる企業にとって典型的なものだろう。

まず振り返ってみると、昨年の同社の収益成長率は6.8%減と期待外れで、興奮するようなものではなかった。 それでも、ここ12ヶ月はともかく、3年前と比較すると86％の増収となったのは立派だ。 紆余曲折はあったが、それでも最近の収益の伸びは同社にとって十分すぎるほどだと言っていいだろう。

将来に目を移すと、同社を担当するアナリストの予測では、今後3年間で年率15％の増収が見込まれている。 これは、より広範な業界の年間29％の成長予測よりも大幅に低い。

この情報により、マーベル・テクノロジーが業界より高いP/Sで取引されていることが気になる。 どうやら同社の投資家の多くは、アナリストが示すよりもずっと強気で、いくら株価が上がっても手放そうとしていないようだ。 このレベルの収益成長はいずれ株価に重くのしかかる可能性が高いため、この価格が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。

マーベル・テクノロジーのP/Sは投資家にとって何を意味するのか？

一般的に、私たちは売上高株価比率の使用を、市場が企業の全体的な健全性についてどう考えているかを確認することに限定することを好みます。

収益見通しがあまり芳しくないことを考えると、マーベル・テクノロジーがこれほど高いPERで取引されているのは驚きです。 収益見通しが低調な場合、株価が下落し、P/Sが低下するリスクはより大きいと思われる。 こうした状況が著しく改善されない限り、この株価が妥当であると認めるのは非常に難しい。

あまり水を差したくはないが、マーベ ル・テクノロジーの注意すべき兆候を1つ見つけた。

利益を上げている強力な企業があなたの心をくすぐるのであれば、低PERで取引されている（しかし、利益を伸ばせることが証明されている）興味深い企業の 無料リストをチェックすることをお勧めする。

この記事に関するご意見は？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。