インディーセミコンダクター（NASDAQ:INDI）はかなりの負債を抱えている

チャーリー・マンガーが支援した）伝説的なファンドマネジャーの李璐はかつて、『最大の投資リスクは価格の変動ではなく、資本が永久に失われるかどうかだ』と言った。 だから、ある銘柄のリスクがどの程度かを考えるとき、負債を考慮する必要があるのは明らかかもしれない。 重要なのは、インディー・セミコンダクター社（NASDAQ:INDI）が負債を抱えていることだ。 しかし、本当の問題は、この負債が会社をリスキーにしているかどうかだ。

負債がもたらすリスクとは？

フリーキャッシュフローや魅力的な価格での資本調達によって、その債務を容易に履行できない場合、負債やその他の負債はビジネスにとってリスキーになる。 事態が本当に悪化すれば、貸し手は事業をコントロールすることができる。 このような事態はあまり一般的ではありませんが、負債を抱えた企業が、貸し手によって窮迫した価格での資本調達を余儀なくされ、株主が恒久的に希薄化するケースはよく見られます。 もちろん、負債もビジネス、特に資本の重いビジネスにおいては重要な手段となりうる。 負債水準を検討する際には、まず現金と負債水準の両方を合わせて検討します。

インディ・セミコンダクターの最新分析を見る

インディ・セミコンダクターの負債とは?

下の図をクリックすると過去の数字を見ることができますが、2024年3月現在、インディー・セミコンダクターの負債は1億7,020万米ドルで、1億6,060万米ドルより1年分増加しています。 しかし、1億3,820万米ドルの現金もあり、純負債は3,200万米ドルである。

インディ・セミコンダクターの負債を見る

最新の貸借対照表データを拡大すると、インディー・セミコンダクターには12ヶ月以内に返済期限が到来する1億5,170万米ドルの負債と、それ以降に返済期限が到来する1億9,050万米ドルの負債があることがわかる。 これを相殺するものとして、1億3,820万米ドルの現金と、12ヶ月以内に返済期限が到来する6,410万米ドルの債権がある。 つまり、負債合計は現金と短期債権の合計より1億3,990万米ドル多い。

インディ・セミコンダクターの時価総額が11億5,000万米ドルであることを考えると、これらの負債が大きな脅威となるとは考えにくい。 とはいえ、同社のバランスシートが悪い方向に変化しないよう、監視を続ける必要があるのは明らかだ。 負債水準を分析する場合、バランスシートから始めるのは当然である。 しかし最終的には、事業の将来の収益性によって、インディ・セミコンダクターが長期的にバランスシートを強化できるかどうかが決まる。 専門家がどう考えているか知りたい方は、アナリストの利益予測に関するこの無料レポートが興味深いでしょう。

12ヶ月間で、インディーセミコンダクターの収益は2億3500万米ドルとなり、82％の増益となった。 運が良ければ、同社は黒字に成長できるだろう。

禁忌

インディー・セミコンダクターの収益成長は確かに評価できるが、金利税引前利益（EBIT）の損失は理想的ではない。 EBIT損失はなんと1億3,700万米ドルである。 それを見て、貸借対照表の負債を思い起こすと、現金に比して、同社が負債を持つのは賢明ではないように思われる。 つまり、同社のバランスシートは、修復不可能とまではいかないものの、少しひずんでいると思われる。 しかし、昨年1年間で9,300万米ドルの現金を使い果たしたことは、救いにはならない。 つまり、私たちはこの銘柄を非常にリスキーだと考えている。 負債についてバランスシートから最も多くを学ぶことは間違いない。 しかし結局のところ、どの企業もバランスシートの外に存在するリスクを含んでいる可能性がある。 私 たちは、 インディー・セミコンダクターについて 2つの警告サインを特定 した。

もちろん、もしあなたが負債を背負わずに株を買いたいタイプの投資家なら、迷わず当社の純現金成長株リストをご覧いただきたい。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。