AMD（エー・エム・ディー）の株価が1年間で103％上昇したが、検討するには遅すぎるか？

• アドバンスト・マイクロ・デバイセズが好調な株価を維持した後、まだ妥当な株価なのか、それとも出遅れたのか、この記事では現在の株価が何を意味するのかを解説する。
• AMD株の終値は249.80米ドルで、直近7日間のリターンは9.6%、30日間のリターンは16.2%、年初来リターンは11.8%、過去1年間のリターンは103.0%となっており、バリュエーションが注目されている。
• 最近の報道では、高性能コンピューティングと人工知能チップにおけるAMDの役割に焦点が当てられており、チップの需要と競争上のポジショニングがどのように期待を形成するかについての業界コメントも掲載されている。これらのテーマは、投資家が今、株価にどのような値付けをしているかを考える上で有益な文脈を提供する。
• Simply Wall Stの6段階のバリュエーション・チェックリストでは、AMDは現在6点満点中2点である。次に、異なるバリュエーション手法がこの値付けについてどのように言うかを見て、最後にバリュエーションがあなた自身の見解に合うかどうかを評価する実践的な方法を紹介する。

当社の評価チェックでは、アドバンスト・マイクロ・デバイセズのスコアはわずか2/6だ。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ 1: Advanced Micro Devices 割引キャッシュフロー (DCF) 分析

DCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り戻すことで、その企業の現在の価値を推定するものである。

アドバンスト・マイクロ・デバイスの場合、使用されたモデルは、米ドルで測定されたキャッシュフロー予測に基づく、2ステージのフリーキャッシュフロー対株式アプローチです。直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約55.7億ドルである。このモデルにおけるアナリストのインプットと外挿では、2030年までに369億4,000万ドルに達するフリーキャッシュフロー予測を使用し、2026年から2035年までの中間年次予測を現在に割り戻しています。

このモデルでこれらの割引キャッシュフローを合計すると、1株当たり327.26ドルの本源的価値が推定される。直近の株価249.80ドルと比較すると、このDCF出力は、この特定の前提条件では23.7％のディスカウントを示唆している。

結果UNDERVALUED (モデル出力)

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析は、Advanced Micro Devicesが23.7%割安であることを示唆しています。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく877以上の割安銘柄を発見してください。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズの公正価値の算出方法の詳細については、当社の企業レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2: アドバンスト・マイクロ・デバイセズの株価と利益の比較

アドバンスト・マイクロ・デバイセズのような収益性の高い企業にとって、PERは、現在の利益1ドルに対して投資家がいくら支払っているかを示す便利な略語です。PERは、株価をボトムラインに直接結びつけるものであり、通常、センチメントと期待が最も明確に現れる場所である。

何をもって「正常」または「公正」なPERとするかは、市場が企業の成長性やリスクをどのように見ているかによる。期待される成長率が高いほど、または認識されるリスクが低いほど、PERは高くなり、成長率が低いほど、または不確実性が高いほど、PERは低くなります。

AMDは現在、129.89倍のPERで取引されている。同グループの同業他社の平均が41.96倍、半導体業界全体の平均が43.92倍であるのに対し、AMDのPERは129.89倍となっている。AMD のPERを65.82倍と予想するSimply Wall StのFair Ratio指標は、単純な同業他社平均や業界平均のみに依存するのではなく、利益成長プロファイル、利益率、業界、時価総額、主要リスクなど、企業固有の特性を加味することで、さらに一歩進んでいます。

AMDの現在のPER129.89倍とフェア・レシオ65.82倍を比較すると、AMDの株価はこのフレームワークが示唆するよりも楽観的な条件で値付けされていることがわかる。

結果割安

PERは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1444社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：アドバンスト・マイクロ・デバイセズの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があることを述べました。そこで、Advanced Micro Devicesに対するあなたの見方を、数字に直結する明確なストーリーに落とし込む簡単な方法である「ナラティブ」をご紹介しましょう。

ナラティブとは、公正価値、将来の収益、利益、マージンに関するあなたの仮定と組み合わせて、その企業で何が起きていると思うかについてあなたが説明することであり、すべてを1つの場所に結びつけるものです。

何百万人もの投資家に利用されているシンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、ナラティブが企業のストーリーを予測に、そしてフェアバリューの見積もりにリンクしているため、その数字を現在の株価と素早く比較し、チャンスと見るか慎重になるべきシグナルと見るかを判断することができる。

また、決算や重大ニュースなど新しい情報が入ると、ストーリーは更新されます。これによって、AMDの公正価値に対する見方が、現実に起きていることと常に一致するようになります。

例えば、あるAMD Narrativeは現在の価格よりはるかに高いフェアバリューを想定し、別のAMD Narrativeは現在の価格より低いフェアバリューを想定するかもしれません。これは、異なる投資家が同じデータを見て、次に何をすべきかについて非常に異なる結論に達することができることを示しています。

アドバンスト・マイクロ・デバイセズにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！

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