アナログ・デバイセズ社の株価は、最近の戦略的提携の後、適正価格になったのか？

• アナログ・デバイセズが本当に現在の株価に見合う価値があるのか、それとも市場が興奮に巻き込まれているだけなのか、疑問に思ったことはないだろうか。あなただけではありません。本日は、そんな雑音を一刀両断し、答えを導き出そう。
• アナログ・デバイセズの株価は過去1ヵ月で3.0％上昇し、年初来では9.8％の堅調な上昇を記録しているが、長期的なリターンを見ると、5年間で83.6％、過去3年間で51.7％の上昇となっている。
• アナログ・デバイセズは、最先端の産業用および車載用アプリケーションでの存在感を拡大し続けており、業界の話題はアナログ・デバイセズで持ちきりである。最近のヘッドラインでは、同社の将来の軌道を形成し、投資家の関心をかき立てる可能性のある戦略的パートナーシップとイノベーションが指摘されている。
• 当社のバリュエーション・スコアカードでは、6つの主要指標で割安度を評価した場合、アナログ・デバイセズのスコアは6点満点中わずか1点である。次に、これらの評価チェックを分解し、通常のアプローチを探ります。数字が投資家にとって本当に意味することを理解する、さらに賢い方法があるからだ。

アナログ・デバイセズのバリュエーション・チェックはわずか1/6。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：アナログ・デバイセズの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在のドルに割り戻すことによって企業価値を推定する。このアプローチでは、アナログ・デバイセズが生み出すと予想されるすべてのキャッシュの現在価値が示されるため、投資家は現在の価格とそれらの予想との比較を確認することができます。

アナログ・デバイセズは現在、33億3000万ドルのフリーキャッシュフロー（FCF）を生み出している。今後10年間で、アナリストは着実な成長を予測しており、FCFは2029年までに約76億9000万ドルに達すると予想されている。アナリストのコンセンサスは最初の5年間しかカバーしていませんが、Simply Wall Stはさらなる予測を示し、キャッシュ生成の継続的な増加傾向を示しています。

これらの将来キャッシュフローを現在価値に戻すと、DCFモデルではアナログ・デバイセズの本源的価値は1株当たり204.44ドルとなる。しかし、現在の株価はこの推定を約13.5%上回っており、投資家が長期キャッシュフローを正当化する以上の金額を支払っていることを示唆している。

結果割安

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、アナログ・デバイセズは13.5%割高である可能性がある。865の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

アナログ・デバイセズの公正価値の算出方法の詳細については、当社の企業レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：アナログ・デバイセズの価格対収益

アナログ・デバイセズのような収益性の高い企業を評価する場合、株価収益率（PE）は一般的かつ実用的な評価ツールです。この指標は、投資家が1ドルの利益に対していくら支払っているかを示すもので、安定した利益を上げている企業には特に有効です。

しかし、何をもって「適正な」PE倍率とするかは、いくつかの要因に左右される。期待成長率が高い企業やリスクプロファイルが低い企業は、一般的に高いPEレシオに値する。成熟した企業やリスクの高い企業は、低いPEレシオを要求されることが多い。

アナログ・デバイセズは現在、58.3倍のPEレシオで取引されている。これは半導体業界平均の36.4倍を大きく上回っているが、同業他社平均の71.3倍を下回っている。一見すると、業界全体から見れば割高に見えるが、最も近い競合他社から見れば魅力的な株価である。

アナログ・デバイセズのフェア・レシオは41.5倍である。基本的な業界比較とは異なり、フェア・レシオは企業固有の成長見通し、利益率、リスク・プロファイル、そして業界セクターと時価総額を織り込んでいます。このため、単純に同業他社やセクター平均と比較するよりも包括的な基準となる。

アナログ・デバイセズの現在のPEはフェア・レシオより明らかに高いため、株価がファンダメンタルズによって正当化される評価額を上回って取引されていることを示唆している。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1401社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：アナログ・デバイセズの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。簡単に言えば、「物語」とは数字の背後にあるストーリーのことです。それは、企業の将来に対するあなたの視点であり、その信念が、収益、利益、利益率の予想を含む、あなたの推定公正価値をどのように形成するかということです。

ナラティブを使えば、アナログ・デバイセズの事業と業界で起きていることを財務予測と実行可能な公正価値に直接結び付けることができます。ナラティブは使いやすく、シンプリー・ウォールセントのコミュニティー・ページで利用できます。ナラティブを構築または探索することで、現在の株価が算出したフェアバリューを上回っているか下回っているかを一目で確認することができ、購入、保有、または売却のタイミングを決定するのに役立ちます。

新しいデータ、ニュース、業績が発表されるとナラティブは自動的に更新されるため、手動で作業することなく、あなたの投資論は常に最新の状態に保たれます。例えば、アナログ・デバイセズに対して強気の見方をする投資家もおり、将来の収益を49億ドル、フェアバリューを310ドルと予想している一方、より慎重な見方をする投資家は、収益を34億ドル近く、フェアバリューを155ドルと予想しています。

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Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。

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