最近の24％の急騰は、TJXカンパニーの株価が完璧な価格であることを意味するか？

• TJXカンパニーの株価はお買い得なのか、それとも割高なのか。あなただけではない。多くの投資家が、最近の株価上昇の意味を探っている。
• 株価は過去1週間で3.2％、過去1年で24.3％、5年間で160.4％という素晴らしい上昇を見せている。これは、長期的なモメンタムが強く、市場の関心が再び高まっていることを示している。
• TJXカンパニーの最近のヘッドラインは、同社の戦略的拡大と一貫した顧客需要に焦点を当て、その着実な上昇の背後にあるいくつかの明確さを提供している。市場ウォッチャーは、センチメントのプラス要因として、強固な経営回復力と継続的な店舗成長に注目している。
• 数字を見ると、TJX カンパニーズのバリュエーション・チェックは0/6であり、少なくとも表面的には、伝統的な指標では過小評価されていない可能性を示唆している。投資家が用いる典型的なアプローチをさらに深く掘り下げ、重要なこととして、この記事の最後までにバリュエーションについてより賢い考え方を探ってみよう。

TJXカンパニーのバリュエーション・チェックは0/6である。その他にどのような赤信号があるかは、バリュエーションの内訳をご覧いただきたい。

アプローチ1：TJXカンパニーのDCF分析

DCF（ディスカウント・キャッシュフロー）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り引いて企業価値を評価する。このアプローチは、長期的にキャッシュを生み出す能力に基づき、事業の真の本質的価値を反映することを目的としている。

TJXカンパニーの直近の年間フリーキャッシュフローは40億5,000万ドルである。アナリストの予測では、このキャッシュ創出は2029年までに約52億2,000万ドルまで増加し、堅調な成長が見込まれることを示している。ここで使用するDCFモデルは、アナリストの入力に基づく2029年までの将来予測と、Simply Wall St.の調査チームが推定したそれ以降の年について、さらに外挿したものである。

これらの長期キャッシュフロー予測に基づき、DCF分析によりTJXカンパニーの本源的価値は1株当たり82.44ドルとなった。しかし、同社の実際の株価は現在、この推定値に対して75.4％のディスカウントを意味し、市場がこのDCFモデルが示す合理的な価格を大幅に上回って事業を評価していることを示唆している。

つまり、このキャッシュフロー・ベースの見方によれば、TJXカンパニーは現在、著しく過大評価されていることになる。

結果割高

DCF分析によると、TJXカンパニーは75.4%割高である。割安株875銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリュー機会を見つけましょう。

TJX カンパニーズの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2: TJX カンパニーズの価格対収益

株価収益率(PE)は、TJX カンパニーズのような収益性の高い企業に対して広く用いられる評価指標である。PEレシオは、目先の市場センチメントと将来の成長期待の両方を反映するため、安定した利益を上げている企業には特に関連性が高い。

一般的に、成長見通しが強い、または事業リスクが低い企業は、より高い「正常な」または公正なPEレシオを要求し、成長が鈍い、またはリスクが高い企業は、より低いレシオを導く。市場評価は常に、こうした予想と現実のブレンドである。

現在、TJXカンパニーは32.36倍のPEレシオで取引されている。これは、専門小売業界の同業他社平均の18.42倍を著しく上回り、同業他社グループの19.81倍を上回っている。しかし、「フェア・レシオ」と呼ばれる独自の指標により、より深い背景を知ることができる。Simply Wall Stは、TJX Companiesのフェア・レシオを20.75倍としている。フェア・レシオは、業界平均だけでなく、予想される利益成長、相対的リスク、マージン、規模など企業固有の要因も織り込んでいる。

単純な業界比較や同業他社比較とは異なり、フェア・レシオは企業の真の価値をより総合的に判断します。TJXカンパニーの現在のPEはフェアレシオを大きく上回っているため、市場は現在、同社のファンダメンタルズに比べて同社を過大評価している可能性があることを示唆している。

結果過大評価

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1403社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：TJX企業の物語を選ぶ

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。それは、将来の収益、利益率、公正価値を見積もるために使用するロジックと仮定であり、TJXカンパニーのようなビジネスにとって本当に重要であると信じるものをまとめるものである。

ナラティブは、会社のストーリーを明確で将来性のある予測、そして最終的には推定公正価値に結びつけることに重点を置いているため、あなたの視点と市場価格がどのように一致しているかを正確に把握することができます。シンプリー・ウォールストリートでは、すでに何百万人もの投資家がコミュニティ・ページ内でナラティブを共有・更新しており、代替的な見通しを簡単に検討し、その銘柄が売買に値するかどうかを自分で判断することができます。

最も優れている点の一つは、決算発表、企業ニュース、経済変動などの新しいデータが届くと、Narrativesが自動的に更新されることです。例えば、TJX カンパニーズを見ている投資家の中には、成長が加速し、利益率が改善すれば、フェアバリューは1株当たり164.00ドルにもなり、大きく上昇すると見ている人もいれば、コストやデジタル競争で利益が減少すれば、リスクに着目し、フェアバリューを88.00ドルと低く設定する人もいる。

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