シー（SE）が収益予想を上回ったものの利益率で失敗し、9.8％下落した理由

• シー・リミテッドはこのほど、2025年第3四半期の売上高を59億9,000万米ドルから61億7,000万米ドルと発表、前年同期比36.5％から44.6％の伸びを達成し、デジタル・エンターテインメント、eコマース、金融サービスなど幅広い分野で業績を伸ばし、アナリスト予想を上回った。
• 好調なトップライン業績と有料ユーザーの急増にもかかわらず、シーの収益性はアナリスト予想を下回り、堅調な事業拡大と継続的な収益課題が混在していることが浮き彫りになりました。
• シーの予想を上回る収益成長が、収益性の未達と並んで、投資見通しと継続的な成長ストーリーにどのような影響を与えるかを探る。

トランプ大統領はアメリカの石油・ガスを「解き放つ」ことを公約しており、これら22の米国株はその恩恵を受ける準備が整っている。

シー投資物語

シー・リミテッドの株主になるには、一般的に、東南アジアのデジタル経済の継続的拡大と、Eコマース、デジタル金融、ゲームでリードする同社の能力を信じる必要がある。最近の第3四半期の売上高急増は、短期的な勢いを示すものではあるが、同社の収益性に対する当面の圧力に対処するものではほとんどなく、競争の激化と利益率の課題が最大のリスクであり、これは依然として最も重要な当面のカタリストである。

最近の発表では、シーの8月決算報告で、6ヵ月間の純利益8億902万米ドルを含む持続的な収益と利益の進展が強調されたが、以前の収益性向上があったとしても、今四半期の利益未達は、持続可能な利益への拡大がまだ進行中であることを補強している。投資家は、特にシーがリーダーとしての地位を維持し、激化する競争を相殺するために多額の投資を行う中、同社のトップラインの急成長と、今後数四半期に続くコスト圧力とを比較検討することになるだろう。

裏を返せば、攻撃的なライバルの中で力強い収益成長を実現する能力は、投資家が念頭に置かなければならない絵の一部に過ぎない...

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シーの見通しでは、2028年までに売上高332億ドル、利益47億ドルを見込んでいる。これは、年間19.7％の収益成長率と、現在の12億ドルから35億ドルの利益増加という予測に基づいている。

Seaの予測によるフェアバリューは196.66ドルで、現在価格から38%のアップサイドとなる。

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Seaの他の17のフェアバリューの見積もり- なぜ株価は現在の価格の2倍以上の価値があるかもしれません -を参照してください！

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