Baozun Inc.

NasdaqGS:BZUN 株式レポート

時価総額：US$150.0m

Baozun 評価

BZUN は、フェアバリュー、アナリスト予測、市場との相対価格と比較して過小評価されているか？

評価スコア

5/6

評価スコア 5/6

  • 公正価値以下

  • 公正価値を大幅に下回る

  • Price-To-Sales vs ピア

  • Price-To-Sales vs 業界

  • Price-To-Sales対 公正比率

  • アナリスト予測

株価と公正価値の比較

BZUN 、その将来キャッシュフローを見たときの公正価格はいくらになるだろうか？この見積もりには、割引キャッシュフローモデルを使用します。

公正価値以下: BZUN ( $2.59 ) は、当社の 公正価値 ( $4.03 ) の見積もりを下回って取引されています。

公正価値を大幅に下回る: BZUNは公正価値より 20% 以上低い価格で取引されています。

主な評価指標

BZUN の相対評価を見る場合、どの指標を使うのがベストか？

主な指標 BZUNは利益が出ていないため、相対評価分析には 株価売上高倍率 を使用します。

上の表は、BZUN の販売価格 レシオを示している。これはBZUN の時価総額を現在の収益 で割って算出される。
BZUN のPS レシオは？
PS比0.1x
売上高CN¥8.97b
時価総額CN¥1.09b

販売価格 同業他社との比較

BZUN のPS 比率は同業他社と比較してどうか。

上の表は、BZUN の同業他社に対するPS レシオを示している。ここではさらに、時価総額と予想成長率も表示している。
会社概要フォワードPS推定成長率時価総額
同業者平均1.2x
DIBS 1stdibs.Com
1.6x5.8%US$134.7m
QRTE.A Qurate Retail
0.01x-0.4%US$169.7m
JMIA Jumia Technologies
2.6x8.4%US$455.6m
GRPN Groupon
0.7x2.6%US$353.1m
BZUN Baozun
0.1x4.7%US$150.0m

Price-To-Sales vs ピア: BZUNは、同業他社の平均 ( { 0.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 1.2 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 比率対業界

BZUN'のPS レシオは、US Multiline Retail 業界の他社と比較してどうか。

12 企業価格／販売推定成長率時価総額
業界平均0.8x10.3%
BZUN Baozun
 0.1x4.7%US$149.98m
M Macy's
0.2x-6.3%US$4.20b
KSS Kohl's
0.1x-2.6%US$1.89b
BZUN 0.1x業界平均 0.8xNo. of Companies12PS00.81.62.43.24+
12 企業推定成長率時価総額
業界平均0.8x18.7%
BZUN Baozun
 0.1x95.3%US$149.98m
No more companies

Price-To-Sales vs 業界: BZUNは、 US Multiline Retail業界平均 (0.8x) (0.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.8 x) に基づいて価値が高いといえます。

販売価格 レシオ vs フェア・レシオ

BZUN のPS レシオは、同社の レシオと比較してどの程度か。 FairPS Ratio? これは、会社の予想利益成長率、利益率、その他のリスク要因を考慮した予想PS レシオです。

BZUN PS レシオ対フェア・レシオ。
適正比率
現在PS 比率0.1x
公正PS 比率0.3x

Price-To-Sales対 公正比率: BZUNは、推定される適正Price-To-Sales比率 ( 0.1 x) と比較したPrice-To-Sales比率 ( 0.3 x) に基づいて、価値が高いといえます。

アナリストの目標株価

アナリストの12ヶ月の予想と、コンセンサス目標株価に対する統計的信頼性は？

上の表はアナリストのBZUN 予測と12ヶ月後の株価の予測である。
日付株価1年間の平均目標株価分散高い低い1Y 実勢価格アナリスト
現在US$2.59
US$3.23
+24.7%
22.2%US$4.18US$2.16n/a8
Nov ’25US$3.00
US$3.19
+6.4%
22.7%US$4.23US$2.19n/a9
Oct ’25US$3.65
US$3.12
-14.5%
22.5%US$4.27US$2.21n/a9
Sep ’25US$2.29
US$3.24
+41.4%
21.0%US$4.25US$2.20n/a10
Aug ’25US$2.29
US$3.42
+49.2%
22.7%US$4.92US$2.48n/a10
Jul ’25US$2.40
US$3.44
+43.4%
22.8%US$4.93US$2.49n/a10
Jun ’25US$2.67
US$3.44
+28.9%
22.8%US$4.93US$2.49n/a10
May ’25US$2.70
US$3.38
+25.2%
21.9%US$4.91US$2.49n/a10
Apr ’25US$2.33
US$3.39
+45.3%
22.0%US$4.92US$2.49n/a10
Mar ’25US$2.36
US$4.26
+80.4%
27.9%US$6.89US$3.00n/a10
Feb ’25US$2.22
US$4.42
+99.2%
24.5%US$6.86US$3.08n/a10
Jan ’25US$2.74
US$7.66
+179.4%
131.4%US$39.29US$3.13n/a11
Dec ’24US$2.81
US$7.82
+178.1%
122.6%US$38.96US$3.11n/a12
Nov ’24US$2.92
US$8.33
+185.2%
109.3%US$38.05US$4.14US$3.0012
Oct ’24US$3.10
US$8.40
+171.0%
108.1%US$38.04US$4.14US$3.6512
Sep ’24US$4.07
US$8.39
+106.1%
108.5%US$38.18US$4.15US$2.2912
Aug ’24US$4.79
US$8.92
+86.3%
107.3%US$38.74US$4.43US$2.2911
Jul ’24US$3.99
US$9.04
+126.7%
105.8%US$38.84US$4.44US$2.4011
Jun ’24US$4.08
US$8.66
+112.2%
107.9%US$39.13US$3.96US$2.6712
May ’24US$4.68
US$9.60
+105.2%
98.2%US$40.23US$4.08US$2.7012
Apr ’24US$6.02
US$9.76
+62.2%
92.4%US$40.47US$4.10US$2.3313
Mar ’24US$6.49
US$10.68
+64.6%
84.2%US$39.98US$4.17US$2.3612
Feb ’24US$8.21
US$10.80
+31.6%
87.0%US$41.25US$4.31US$2.2212
Jan ’24US$5.30
US$9.34
+76.3%
100.1%US$39.72US$4.17US$2.7412
Dec ’23US$4.34
US$10.09
+132.4%
94.1%US$39.25US$4.12US$2.8112
Nov ’23US$4.01
US$11.63
+190.0%
73.0%US$38.25US$4.80US$2.9212

アナリスト予測: 目標価格は現在の株価より20 % 以上高いですが、アナリストは統計的に信頼できる範囲内で合意していません。

割安企業の発掘

Alibaba Group Holding

US$198.2b

Through its subsidiaries, provides technology infrastructure and marketing reach to help merchants, brands, retailers, and other businesses to engage with their users and customers in the People's Republic of China and internationally.

BABA

US$86.77

7D

-5.7%

1Y

9.9%

Urban Outfitters

US$3.5b

Engages in the retail and wholesale of general consumer products.

URBN

US$36.91

7D

-6.0%

1Y

16.0%

Nordstrom

US$3.7b

A fashion retailer, provides apparels, shoes, beauty, accessories, and home goods for women, men, young adults, and children.

JWN

US$22.25

7D

-3.5%

1Y

56.6%