投資家がアルセット・インク（NASDAQ:AEI）の株を26％隠す

アルセット・インク（NASDAQ:AEI）の株価は、比較的好調だった時期があったにもかかわらず、今月は26％下落するという最悪の結果となった。 過去30日間の下落は、株主にとって厳しい1年を締めくくるもので、その間に株価は48％下落した。

株価が大幅に下落したため、アルセットは0.3倍の売上高株価収益率（PER）で強気のシグナルを送っているのかもしれない。 とはいえ、P/Sの引き下げに合理的な根拠があるかどうかを判断するには、もう少し掘り下げる必要がある。

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アルセットのP/Sは株主にとって何を意味するのか？

ここ数年、収益成長が極めて好調で、アルセットは非常に好調に推移している。 P/Sレシオが低いのは、投資家が、この力強い収益成長が近い将来、より広範な業界をアンダーパフォームするかもしれないと考えているためである可能性がある。 アルセットに強気な人は、そうでないことを望み、より低い評価で株を拾えるようにするだろう。

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収益成長指標は低P/Sについて何を語っているか？

P/Sレシオを正当化するためには、アルセットは業界を引き離す伸び悩みを示す必要がある。

昨年度の収益成長率を確認すると、同社は240％という驚異的な伸びを記録している。 直近の3年間も、短期的な業績も手伝って、全体で158％という素晴らしい増収を記録している。 したがって、最近の収益成長は同社にとって見事なものだと言っていいだろう。

その最近の中期的な収益軌跡を、業界の1年成長率予測12％と比較すると、同社の方が明らかに魅力的であることがわかる。

これを考慮すると、アルセットのP/Sが他社の大半を下回っているのは奇妙だ。 投資家の多くは、同社が最近の成長率を維持できると確信していないようだ。

最終見解

アルセットの株価が南下していることは、P/Sがかなり低い水準にあることを意味する。 株価収益率だけで株を売るべきかどうかを判断するのは賢明ではないが、会社の将来性を判断する実際的な指針にはなる。

アルセットの最近の3年間の成長率は、より広い業界の予測よりも高いので、我々は現在アルセットが予想よりもはるかに低いP / Sで取引されているのを見て非常に驚いています。 継続的な収益パフォーマンスに懐疑的な潜在的投資家は、P/Sレシオが以前の好調なパフォーマンスに匹敵することを妨げている可能性がある。 このような中期的な状況が続けば、通常なら株価は上昇するはずであるため、多くの投資家は収益の不安定さを予想しているようだ。

リスクについては常に考えるべきだ。その一例として、私たちは アルセットの注意すべき3つの兆候 を発見した。

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