テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズ・リミテッド（NYSE:TEVA）の株価27％上昇にもかかわらず収益の低迷から逃れられない

テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズ・リミテッド（NYSE:TEVA）の株価は、不安定な時期を経て27％上昇し、今月は実に印象的な月となった。 さらに振り返ってみると、この1年で株価が85％も上昇しているのは心強い。

これだけ株価が急騰しても、テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズの売上高株価収益率（PER）は1.4倍で、現時点では買いシグナルを発している。 ただし、P/Sが限定的なのは何か理由があるのかもしれないので、額面通り受け取るのは賢明ではない。

テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズの最新分析を見る

テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズの最近の業績は？

テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズは最近、他の多くの企業よりも収益の伸びを抑えているため、もっと良い業績を上げている可能性がある。 多くの人が、このような収益不振が続くと予想しており、それがP/Sレシオの伸びを抑制しているようだ。 もしそうだとすれば、既存株主は今後の株価の方向性について興奮しづらくなるだろう。

アナリストがテバ・ファーマシューティカル・インダストリーズの将来を業界と比較してどのように評価しているか知りたいですか？そのような場合は、当社の無料 レポートをご覧ください。

収益予測は低いP/Sレシオに見合うか？

テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズのようにP/Sが低くて本当に安心できるのは、会社の成長が業界に遅れをとる勢いのときだけだ。

振り返ってみると、昨年度の売上高は9.8％増とまずまずの伸びだった。 しかし、直近の3年間は全く成長できなかったため、全体としてはそれほど良くはない。 従って、同社の最近の収益成長は一貫性がないと言っていいだろう。

同社を担当する9人のアナリストによれば、今後3年間は年率2.0％の増収が見込まれている。 一方、他の業界は毎年22％ずつ拡大すると予測されており、その方が魅力的であることがわかる。

この情報を見れば、テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズが業界より低いP/Sで取引されている理由がわかる。 どうやら多くの株主は、同社があまり豊かでない将来を見据えている可能性がある中、持ち続けることに抵抗があったようだ。

要点

テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズの株価は最近急騰しているが、P/Sはまだ控えめだ。 ある業界では、株価売上高倍率は価値を測る指標としては劣ると論じられているが、強力な景況感指標となり得る。

予想通り、テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズのアナリスト予想を検証したところ、収益見通しの甘さがP/Sの低さにつながっていることが判明した。 今のところ株主は、将来の収益がおそらく嬉しいサプライズをもたらさないことを認めているため、低いP/Sを受け入れている。 今後P/Sが上昇することを正当化するためには、同社に幸運の転機が訪れる必要があるだろう。

企業のバランスシートには多くの潜在的リスクが潜んでいる可能性がある。 テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズの無料バランスシート分析では 、6つの簡単なチェックにより、問題となりうるリスクを発見することができる。

テバ・ファーマシューティカル・インダストリーズの事業の強さについて確信が持てない場合は、当社のファンダメンタルズがしっかりしている対話型銘柄リストで、あなたが見逃しているかもしれない他の企業を探してみてはいかがだろうか。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。