- 最近、メルクは、卵巣がん、膀胱がん、腎がんにおけるKEYTRUDAベースの治療薬の良好なフェーズ3結果、肺動脈性肺高血圧症におけるWINREVAIRのFDA承認拡大など、いくつかの主要な臨床および規制上のマイルストーンを発表しました。
- これらの実績は、メルクの後期パイプラインにおける強力な臨床遂行能力を浮き彫りにしており、トップセラー医薬品であるキイトルーダが今後の特許問題に直面する中でも、ニーズの高い複数の治療領域で進歩をもたらすメルクの能力を反映しています。
- メルクの相次ぐフェーズ3の成功とFDA承認が、長期的な収益力とパイプラインの強靭性をどのように支えているかを検証する。
がんの終焉？この27の新興AI銘柄は、がんやアルツハイマーなど、人生を変える病気の早期発見を可能にする技術を開発している。
メルクの投資物語
現在、メルクの株主になるには、キイトルーダの特許切れがもたらす収益ギャップを埋める同社の能力を信じる必要がある。最近の一連の良好な後期がん治療薬の結果と規制当局の勝利は勢いを生み出しているが、間近に迫ったキイトルーダの独占権喪失の規模を考えると、これらの進展はメルクの最も身近で最大のリスクや目先の最も重要なカタリストの針を大きく動かすものではない。
肺動脈性肺高血圧症治療薬WINREVAIRの最近のFDA承認拡大は、がん領域以外での新たな成長要因となり、キイトルーダ以外の多角化を目指す経営陣の計画を後押しするものである。これはパイプラインの弾力性に向けた段階的な進展ではあるが、パイプラインが予想を下回った場合のキイトルーダの収益の崖の大きさに比べれば、全体的なインパクトは控えめである。
しかし、投資家は、対照的に、キイトルーダのジェネリック医薬品の競合のタイミングと規模が、経験豊富な投資家が最優先で留意すべきリスクであることを見落としてはならない...
メルクのシナリオでは、2028年までに売上高720億ドル、利益243億ドルを見込んでいます。これは、年間4.2%の収益成長と、164億ドルから79億ドルの収益増加を必要とします。
メルクの予測から、現在の株価より16%アップの102.33ドルのフェアバリューがどのように算出されるかをご覧ください。
他の視点を探る
シンプリーウォールストリートコミュニティのメンバー32人によるメルクの非公開フェアバリュー予想は、1株当たり74.77米ドルから207.62米ドルの範囲です。キイトルーダの独占権の喪失や、メルクのパイプラインの拡大が将来のリターンをどのように形成するかに注目している人もいます。
メルクの他の32のフェアバリュー予想（株価が現在の2倍以上の価値がある理由）をご覧ください！
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シンプリー・ウォール・ストリートによる本記事は一般的な内容です。過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説しており、当記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
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