ブリストル・マイヤーズ スクイブ社、株価15.6%上昇でバーゲン？

• ブリストル・マイヤーズ スクイブが隠れた掘り出し物なのか、それとも単なる大型製薬株なのか、気になりませんか？ここでは、数字と最近の動きから、その価値がどのようなものかを見てみよう。
• ブリストル・マイヤーズ スクイブの株価は最近活気を見せており、過去1週間で6.5％上昇、過去1ヶ月で15.6％上昇した。
• この新たな勢いの多くは、業界の雑談やアナリストのアップグレードが新たな楽観主義に火をつけたことによる。ブリストル・マイヤーズ スクイブの医薬品パイプラインに関する最近の進展は、投資家心理を変化させ始めている。買収の思惑や規制当局の最新情報も一役買っており、この銘柄はにわかに注目を集めている。
• 伝統的なバリュエーション指標では、ブリストル・マイヤーズ スクイブのバリューは6点満点中5点と高い。これは、投資家が注目するほぼすべての分野で割安であることを示唆している。標準的なバリュエーション手法を探る前に、価格が本当に適正かどうかを判断するさらに微妙な方法がある。

ブリストル・マイヤーズ スクイブの昨年1年間のリターンが-12.7％で、同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：ブリストル・マイヤーズ スクイブ 割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを外挿し、現在の価値に割り戻すことで、企業の本質的価値を推定します。このアプローチは、投資家が現在の利益や市場価格だけでなく、予想される収益に基づいて企業の価値を測るのに役立ちます。

ブリストル・マイヤーズ スクイブの場合、最新のフリーキャッシュフロー報告額は153億4,000万ドルである。アナリストの予測では、この数字は2029年末までに約111億7,000万ドルまで減少する。これらの予測は、今後5年間のアナリストの直接予測と長期トレンドの外挿を組み合わせたものである。

DCF分析では、2段階のフリーキャッシュフロー対株式モデルを用いて、ブリストル・マイヤーズ スクイブの公正価値を1株当たり117.66ドルとした。現在の市場価格と比較すると、株価はその推定本源価値に対して58.1%のディスカウントで取引されていることになり、これは株価が著しく過小評価されている可能性を示している。

結果割安

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析では、ブリストル・マイヤーズ スクイブは58.1%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく926以上の割安銘柄を発見してください。

ブリストル・マイヤーズ スクイブのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：ブリストル・マイヤーズ スクイブの株価と利益の比較

株価収益率（PE）は、企業の現在の株価と収益を直接比較するため、ブリストル・マイヤーズ スクイブのような収益性の高い企業の標準的な評価指標とみなされることがよくあります。これは、投資家が1ドルの利益に対していくら支払われているかを素早く判断するのに役立ち、企業が一貫して利益を生み出している場合には特に意味がある。

普通」または「公正」とみなされるPEレシオは、成長期待や企業に関連するリスクのレベルによって異なる可能性があります。急成長を遂げる企業やリスクが低いと見なされる企業は、PEレシオが高くなる傾向があり、成長が鈍化したりリスクが高くなったりすると、通常PEレシオは低くなる。

ブリストル・マイヤーズ スクイブは現在、16.6倍のPEレシオで取引されている。比較のため、同業他社の平均PEレシオは23倍で、より広い業界平均は約20.6倍である。これは、同セクターの他の主要プレーヤーと比較して、株価がより保守的な価格設定であることを示している。

ブリストル・マイヤーズ スクイブに対するSimply Wall Stの「フェア・レシオ」は、利益成長率、リスクプロファイル、利益率、時価総額、業界の状況などの要因を考慮した独自のモデルを使用して算出されています。このモデルによるフェア・レシオは24.4倍です。このアプローチは、ブリストル・マイヤーズ スクイブ固有のファンダメンタルズと見通しに基づいているため、同社のPEを同業他社や業界と単純に比較するよりも、よりカスタマイズされた評価を提供します。

現在のPE16.6倍とフェア・レシオ24.4倍を比較すると、ブリストル・マイヤーズ スクイブは、その特性から予想される水準よりも著しく割安な水準で取引されていることがわかる。

結果割安ではない

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1439社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：ブリストル・マイヤーズ スクイブの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、将来の収益、利益率、公正価値に関する仮定を明確で説明しやすい要約で結びつけた、企業に対するユーザーの見解の背後にあるストーリーと理由のことである。ナラティブは、投資家にとって、企業の基本的な事業見通しがどのように財務予測、そして最終的には推定公正価値に変換されるかを簡単に見ることができます。

数百万人の投資家が利用するツールであるシンプリー・ウォールSt.のコミュニティ・ページにあるナラティブを使えば、誰でもブリストル・マイヤーズ スクイブに関する様々な視点を明確にしたり、探求したりすることができます。ナラティブは、あなたの仮定を整理し、得られたフェアバリューと現在の株価を比較し、新たな業績、ニュース、規制の進展が現れると自動的に更新することで、売買のタイミングを決定する簡単な方法を提供します。

例えば、ある投資家はブリストル・マイヤーズ スクイブの強気シナリオを構築し、堅調な収益成長とマージン拡大を用いて1株当たり67ドルを予想するかもしれない。別の投資家は、成長期待の低下と競争圧力に基づき、34ドル前後のはるかに慎重なフェアバリューを設定するかもしれない。物語があれば、誰もが自分のビジョンを数字に置き換えることができ、よりスマートで自信に満ちた決断を下すことができる。

ブリストル・マイヤーズ スクイブのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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