ブリストル・マイヤーズ スクイブ社、13％の反発と新薬承認ニュースで好転の兆し？

• ブリストル・マイヤーズ スクイブが現在過小評価されているのか、それともただレーダーの下を飛んでいるだけなのか、疑問に思っているのはあなただけではない。あなただけではない。多くの好奇心旺盛な投資家が、この瞬間が株価の長期的な可能性にとって何を意味するのかを測ろうとしている。
• ブリストル・マイヤーズ スクイブの株価は、数ヶ月の下落の後、先週5.6%、過去1ヶ月で12.7%上昇した。これは新たな関心、あるいは市場の認識の変化を示唆している。
• 最近、新薬の承認や合併の可能性に関する憶測をめぐるヘッドラインが、株価の最新の動きの舞台となった。このようなニュースは投資家の見方に新たな背景を加え、今回のボラティリティの一因となっている可能性がある。
• 当社のバリュエーション・チェックによると、ブリストル・マイヤーズ スクイブの割安度は6点満点中5点である。これは、市場が何かを見逃している場合、上昇余地があることを示唆している。次に、これらのバリュエーション・アプローチを分解し、記事の最後に数字を超えた視点を紹介する。

ブリストル・マイヤーズ スクイブの昨年1年間のリターンが-11.8%で、同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：ブリストル・マイヤーズ スクイブ 割引キャッシュフロー法（DCF法）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、現在価値に割り引くことで、企業の本質的価値を推定します。このアプローチは、将来の業績予想に基づき、ブリストル・マイヤーズ スクイブの現在の真価を見極めることを目的としています。

ブリストル・マイヤーズ スクイブは現在、153.4億ドルのフリーキャッシュフローを生み出している。アナリストの予測では、年間FCFは今後数年間、134億6,000万ドルから136億4,000万ドルの範囲で推移する。シンプリー・ウォール・ストリート』誌は、2029年までにフリー・キャッシュフローが約117億6,000万ドルに達すると予測している。

2段階のフリー・キャッシュフロー対株式モデルを用いたDCFアプローチでは、ブリストル・マイヤーズ スクイブの株式価値は約127.44ドルとなる。現在の市場価格と比較すると、この評価額は株価が61.5％のディスカウントで取引されていることを意味する。言い換えれば、DCF分析によれば、ブリストル・マイヤーズ スクイブは現在、市場から著しく過小評価されている可能性がある。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、ブリストル・マイヤーズ スクイブは61.5%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく865以上の割安株を発見してください。

ブリストル・マイヤーズ スクイブのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2: ブリストル・マイヤーズ スクイブの株価と利益の比較

一貫して利益を上げている企業の場合、株価収益率（PE）は、投資家が報告された利益1ドルに対していくら支払う意思があるかを直接測定するため、バリュエーションの指標としてよく使用されます。PEレシオが有効なのは、現在の利益だけでなく、暗黙のうちに市場の成長期待とリスクを織り込んでいるからだ。

ブリストル・マイヤーズ スクイブの場合、現在のPEレシオは16.54倍である。これは製薬業界平均の18.14倍より明らかに低く、同業他社平均の22.16倍をさらに下回っている。低いPEは、市場がより低い成長を期待していることを示すかもしれないし、株価が同業他社に比べて割安で取引されていることを示すかもしれない。

より明確に把握するため、Simply Wall Stは独自の "フェア・レシオ "を算出している。この独自の倍率は、業界動向や収益成長だけでなく、利益率、時価総額、企業固有のリスクなどの要素も考慮に入れています。これらの要素を考慮することで、フェア・レシオは単純な同業他社や業界平均よりも正確なベンチマークを提供します。

ブリストル・マイヤーズ スクイブのフェア・レシオは24.16倍。これは、現在のPE16.54倍を大幅に上回っており、ファンダメンタルズを考慮すると、そのプロフィールに照らして「公正」とみなされる水準に比べて、市場がこの銘柄を過小評価している可能性があることを示唆している。

結果過小評価

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1370社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：ブリストル・マイヤーズ スクイブの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があることを述べました。そこで、投資家が数字を超えるための、よりスマートでダイナミックな方法である「ナラティブ」をご紹介しましょう。ナラティブとは、その企業に関するあなた自身のストーリーや見解のことで、その企業の将来性に関するあなたの意見と、公正価値、推定売上高、予測利益や利益率などの財務予測とを結びつけるものです。

ナラティブは、静的なモデルに頼るのではなく、新薬の進捗状況、特許リスク、医療情勢の変化など、ブリストル・マイヤーズ スクイブのビジネスストーリーを、財務結果や個別化された公正価値に直接結びつけます。シンプリー・ウォールセントの人気コミュニティ・ページでは、ナラティブによって、自分のフェア・バリューと今日の株価を比較することで、売買の決断を素早く下し、自分の見通しが他の投資家と比較してどうなのかを視覚的に確認することができます。最大の特徴は？Narrativesは、最新のニュースや業績が入ると自動的に更新されるため、常に適切な情報を得ることができます。

例えば、ブリストル・マイヤーズ スクイブの目標株価は68ドルと強気で、新しい治療法が勢いを増すにつれてアウトパフォームすると考える投資家もいる。より慎重な投資家は、主要医薬品が競合に直面したり、パイプラインの上市が期待外れとなった場合、34ドルまで下落する可能性があると見ている。ナラティブは、リアルタイムで両方の見解を理解し、行動することを容易にする。

ブリストル・マイヤーズ スクイブのストーリーはまだ続くと思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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