19%下落後のブリストル・マイヤーズスクイブの評価と最近の医薬品承認ニュース

• ブリストル・マイヤーズ スクイブがついにバーゲンになったのか、それともまだまだ下がるのか。今が注目すべき時かどうか、その価値を掘り下げてみよう。
• ブリストル・マイヤーズ スクイブの株価は、今週5.5％下落した後でも、この1ヶ月で3.1％上昇した。年初来ではまだ19.1％下落している。
• 主要医薬品の承認に関するアップデートや最近の医薬品パートナーシップの発表など、市場のセンチメントを流動的にさせるヘッドラインが次々と発表されている。こうした動きは、最近のボラティリティの上昇を説明するのに役立ち、投資家が同社の長期的な見通しをチェックしている理由にもなっている。
• 数字面では、ブリストル・マイヤーズ スクイブのバリュエーション・チェックは6点満点中5点で、ほとんどの指標で割安であることを示唆している。次に主な評価方法を紹介するが、ブリストル・マイヤーズ スクイブの本当の価値を理解する、より賢明な方法をご覧いただきたい。

ブリストル・マイヤーズ スクイブの過去1年間のリターンが-17.2%であり、同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：ブリストル・マイヤーズ スクイブ 割引キャッシュフロー法 (DCF) 分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り戻すことで、その企業の現在の価値を推定するものです。ブリストル・マイヤーズ スクイブの場合、このアプローチは、今後10年間の推定キャッシュフローを使用して、会社の本質的価値を測定します。

現在、ブリストル・マイヤーズ スクイブは約153億ドルのフリーキャッシュフローを生み出している。アナリストの予測では、この数字は2026年に136億ドル、2029年に112億ドルなど、好調を維持すると予想されている。アナリストの直接予測は5年間に限定されているが、このモデルではさらに先まで外挿し、FCFは今後10年間、毎年100億ドルを着実に上回って推移することを示している。すべてのキャッシュフローデータは米ドルで報告されている。

DCF分析では、ブリストル・マイヤーズ スクイブの本源的価値を1株当たり118.93ドルと推定している。この価値は現在の株価を大幅に上回っており、株価は61.4%のディスカウントで取引されていることになる。これは、市場がモデルの仮定が示す以上に悲観的な価格設定をしていることを示唆しており、かなりの上昇の可能性を指摘している。

結果アンダーバリュー

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析では、ブリストル・マイヤーズ スクイブは61.4%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく919の割安銘柄を発見してください。

ブリストル・マイヤーズ スクイブのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：ブリストル・マイヤーズ スクイブの株価と利益の比較

株価収益率(PE)は、特にブリストル・マイヤーズ スクイブのような収益性の高い企業に対して広く使用されている評価ツールです。この指標は、投資家が1ドルの利益に対していくらの支払いを望んでいるかを反映しています。これは、純利益がプラスの企業全体の評価を比較する簡単な方法である。

投資家が「正常な」または「公正な」PEと認識するためには、成長期待と企業リスクが重要な役割を果たします。成長が見込まれる企業やリスクが低い企業は、一般的に高いPEレシオを正当化できる一方、成長が鈍化している企業やリスクが高い企業は、低い倍率で取引される傾向がある。

ブリストル・マイヤーズ スクイブは現在15.5倍のPEレシオで取引されている。これは医薬品業界平均の19.4倍、同業他社平均の21.2倍を著しく下回っている。これは表面的には、同銘柄が同セクターに比べて割安であることを示唆している。

しかし、シンプリー・ウォールSt独自の「フェア・レシオ」は、企業の成長プロファイル、リスク、利益率、業界設定、時価総額を組み入れることで、さらに一歩進んでいる。このアプローチにより、ブリストル・マイヤーズ スクイブのフェア・レシオは24.1倍となり、同業他社やセクターの平均を超えた、より総合的な視点で株式の公正価値を構成する要素を反映しています。

現在のPE15.5倍とフェア・レシオ24.1倍を比較すると、ブリストル・マイヤーズ スクイブは収益ベースで過小評価されており、その倍率はファンダメンタルズから予想される倍率を大幅に下回っていることがわかる。

結果割安

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1422社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：ブリストル・マイヤーズ スクイブの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとはあなたの投資ストーリーのことで、ブリストル・マイヤーズ スクイブの将来性についてあなたが信じていることを、将来の収益、利益、マージンの予測など、事業の背後にある実際の数字と結びつける明確で個人的な視点です。

ナラティブは架け橋の役割を果たし、企業のユニークなストーリーと財務予測、そして最終的にはフェアバリューの計算を結びつけます。シンプリー・ウォールセントのプラットフォームでは、ナラティブはコミュニティ・ページからアクセスでき、世界中の何百万人もの投資家が使用する投資テーゼを簡単に作成、フォロー、更新することができます。

また、静的なバリュエーションとは異なり、ナラティブは規制当局の承認、業績、パイプラインのニュースなどの新しい情報が市場に流れると動的に更新されます。

例えば、ブリストル・マイヤーズ スクイブのフェアバリューを1株当たり65ドルと予想する投資家もおり、将来のコスト削減とパイプラインの獲得を強調している。また、特許リスクを理由に慎重な姿勢を崩さず、目標株価を34ドルと大幅に引き下げる投資家もいる。ナラティブは、あなたの投資判断にあなた自身のリサーチと信念を反映させ、ストーリーの進展に合わせて自信を持って行動するのに役立つ。

ブリストル・マイヤーズ スクイブのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？コミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！

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