アッヴィ株、25％上昇と製品上市でさらに上昇か？

• アッヴィ株は本当に最近話題になっている価値があるのだろうか？アッヴィの株価は、今週1.9％下落したにもかかわらず、年初来で25.5％上昇し、過去158％上昇した。
• 今週1.9％下落したにもかかわらず、アッヴィの株価は年初来で25.5％上昇し、過去5年間で158.5％上昇している。これは、水面下で大きな勢いがあることを示唆している。
• この上昇は、規制当局の勝利や新製品の発売など、見出しを飾る発表と一致している。このような出来事は、投資家の間でアッ ブVの発展的な見通しに関する会話を煽り、価値評価を開始する際に、直近の値動きをより適切な文脈に当てはめるのに役立っている。
• 数字に関しては、アッヴィのバリュエーション・チェックは6段階中4で、いくつかの重要な分野で過小評価されていることを示している。この点数には何が含まれているのか、そしてなぜいくつかの評価アプローチが他の評価アプローチよりも優れているのか、特に最後の方で明らかにする評価方法について説明する。

アッヴィは昨年28.2％のリターンを達成した。バイオテクノロジー業界の他の企業との比較を見てみよう。

アプローチ1：アッヴィ割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り戻すことによって企業の本質的価値を推定する。アッヴィの場合、これは同社のフリーキャッシュフロー（FCF）の予測を使用し、株式の公正価格を決定するために貨幣の時間価値を調整することを含む。

現在、アッヴィのフリーキャッシュフローは約199億ドルである。アナリストの予測や拡張予測によると、この数字は2035年までに約420億ドルに達する可能性がある。この成長率は、2029年までのアナリストの直接予測の組み合わせに基づくもので、Simply Wall Stのモデルにより、それ以降の数値がさらに外挿されている。

利用可能なすべての予測を使用し、将来のキャッシュフローを割り引くことで、DCFモデルはアッヴィの公正価値を1株当たり427.65ドルと算出した。現在の株価がこの推定公正価値より約47.4％低いことから、モデルはアッヴィが現在の市場で著しく過小評価されていることを示唆している。

結果過小評価

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析では、アッヴィは47.4%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく927の割安銘柄を発見してください。

アッヴィのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：アッヴィの価格対売上高

株価対売上高（PS）レシオは、アッヴィのような収益性の高い企業にとって価値あるバリュエーションツールである。これは、研究開発費や会計変更などの要因により、収益が利益よりも安定している可能性があるバイオテクノロジー・セクターにおいて特に当てはまります。投資家はしばしばPSレシオを用いて、市場が企業の収益1ドルあたりをどのように評価しているかを測定し、異なる成長段階にある企業を比較するのに役立ちます。

PSレシオが「正常」または「公正」とみなされるには、成長期待とリスクの両方が重要な役割を果たします。期待される成長スピードが速く、利益率が高く、リスクが低い企業は、一般的にPS倍率が高くなる。一方、不確実性が高い企業や小規模な市場で事業を展開している企業は、PS倍率が低くなる可能性がある。

アッヴィの現在のPS倍率は6.67倍である。これは、同業他社平均の6.24倍を若干上回っているが、バイオテクノロジー業界平均の12.07倍よりは明らかに低い。より適切なベンチマークとして、Simply Wall Stはアッヴィの「フェア・レシオ」を提供しており、これは企業の成長性、利益率、リスク、業界、規模などの要因に基づいている。アッヴィのフェアPSレシオは11.22倍で計算されている。これは、投資家が同社のユニークなプロフィールを考慮し、バランスの取れた倍率と考える可能性があることを示している。

フェア・レシオの手法は、成長予測、リスク要因、時価総額、マージン・プロファイルなどの特定の指標を考慮するため、基本的な業界比較や同業他社比較よりも正確です。このため、株式の評価を行う際に、より真に近いベンチマークを得ることができる。

アッヴィは現在、フェア・レシオ11.22倍に対し6.67倍で取引されており、この指標を用いた分析では、株価は依然として割安であることが示唆される。

結果割安

PSレシオは1つのストーリーを物語っているが、本当の機会が別の場所にあるとしたらどうだろうか？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1442社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：アッヴィの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブは、投資家にとってシンプルかつ強力なツールだ。企業の将来に対するあなたの視点、つまりその企業のストーリーがどのように展開すると考えているかを、予想収益や成長率といったあなたが信じる確固とした数字と結びつけることで、パーソナライズされた財務予測と公正価値の見積もりを作成することができます。

企業の具体的なストーリーを実際の財務予測にリンクさせることで、ナラティブは直感と確かな分析のギャップを埋めます。シンプリー・ウォールセントのプラットフォームでは、数百万人の投資家がわずか数クリックで見通しを共有し、比較し、洗練させるコミュニティ・ページから直接ナラティブにアクセスできます。

これらのツールは、あなたが想定するフェアバリューと現在の株価を比較することで、売買のタイミングを簡単に決めることができます。静的な分析とは異なり、ナラティブは、決算報告、製品発表、規制に関するニュースなど、新しい情報が入ってくればいつでも動的に更新されます。これにより、常に適切な見解を得ることができる。

例えば、アッヴィの場合、拡大するニューロサイエンスのパイプラインに注目し、255ドルという高いフェアバリューを設定する投資家もいれば、特許リスクにより慎重で、170ドル前後の低いバリュエーションを選ぶ投資家もいるかもしれない。ナラティブは、このような異なる見方を一目で確認できるため、より多くの文脈と確信を持って投資することができる。

アッヴィのストーリーはまだ続くと思いますか？コミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！

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