Stock Analysis
ユニバース・ファーマシューティカルズINC（NASDAQ:UPC）の株価は、先月だけで31％上昇し、最近の勢いを維持している。 すべての株主が歓喜に沸いているわけではないだろう。というのも、株価は過去12ヶ月で34％下落しており、非常にがっかりしているからだ。
株価は急騰しているが、ユニバース・ファーマシューティカルズの売上高株価収益率（PER）は0.3倍で、PER2.9倍以上の企業が約半数、PER14倍以上の企業も普通に存在する米国の医薬品業界と比較すると、今はまだ強い買い手に見えるかもしれない。 しかし、P/Sがこれほど限定的なのは何か理由があるのかもしれないので、額面通りに受け取るのは賢明ではない。
ユニバース製薬の最近のパフォーマンスはどのようなものでしょうか？
例えば、ユニバース・ファーマシューティカルズの最近の収益の後退は、考えさせられるものがある。 1つの可能性は、投資家が同社が近い将来、より広い業界を下回らないように十分なことをしないと考えているため、P / Sが低いということです。 同社が好きなら、そうでないことを望み、人気がないうちに株を手に入れたいと思うだろう。
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ユニバース・ファーマシューティカルズのP/Sレシオは、非常に低い成長率、あるいは収益の減少が予想される企業の典型的なものであり、重要なことは、業界よりもはるかに悪い業績であるということです。
振り返ってみると、昨年は同社のトップラインが20％減少した。 このことは、3年間の収益成長率がまだ5.2％という注目に値するものであったため、長期的には好調であった同社に水を差す結果となった。 紆余曲折はあったが、それでも最近の収益成長は同社にとってほぼ立派なものだったと言える。
最近の中期的な収益動向を業界の1年成長率予測17％と比較すると、明らかに魅力に欠けることがわかる。
この点を考慮すると、ユニバース製薬のP/Sが同業他社の設定した水準に満たない理由は容易に理解できる。 ほとんどの投資家は、最近の限定的な成長率が将来も続くと予想しており、株価に支払う金額を減らすことしか考えていないようだ。
最終結論
ユニバース・ファーマシューティカルズの最近の株価上昇は、P/Sを業界の中央値と並べるには至っていない。 株価売上高倍率は、株を買うかどうかの決定的な要因であるべきではないが、収益期待のバロメーターとしてはかなり有能である。
ユニバース・ファーマシューティカルズを調べたところ、過去3年間の同社の収益動向は、現在の業界期待を下回っていることから、私たちが疑っていたように、低い売上高株価比率の重要な要因であることが確認された。 今のところ株主は、将来の収益がおそらく喜ばしいサプライズをもたらさないことを認めているため、低いPERを受け入れている。 最近の中期的な収益傾向が続けば、株価がすぐに反転することは難しいだろう。
とはいえ、 ユニバース・ファーマシューティカルズは 、我々の投資分析 で3つの警告サインを示して いるので、注意が必要だ。
もちろん、大きな収益成長の歴史を持つ収益性の高い企業は、一般的に安全な賭けである。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。
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