- バイオテクネは隠れた掘り出し物なのか、それとも見過ごされたリスクなのか。あなたは一人ではない。ここでは、バイオテクネの本当の価値について考える人にとって最も重要なことを説明する。
- 先月18.7％急騰したバイオテクネの株価は、年初来で13.2％下落し、1年前と比べると18.0％下落している。
- バイオテクネは最近、製品ポートフォリオの拡大から新たなパートナーシップの構築まで、投資家の関心を集める注目すべきいくつかの開発で注目を集めた。これらの動きは、最近の株価反発の背景にある重要な背景であり、将来の成長に対する経営陣の自信の表れでもある。
- 現在、バイオテクネのバリュエーション・スコアは6点満点中2点で、過小評価されている。この記事では、従来のモデルがこの銘柄をどのように評価しているかを調査し、最後に、目に映る以上のものを明らかにするかもしれない方法を紹介する。
バイオテクネのバリュエーション・チェックは6点満点中2点。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧いただきたい。
アプローチ1：バイオテクネDCF分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、その金額を現在価値に割り引くことによって企業価値を推定する。このアプローチにより、投資家は、今後数年間にどれだけのキャッシュを生み出すことができるかという予想に基づいて、その事業の現在の価値を理解することができます。
バイオテクネの場合、現在の年間フリーキャッシュフローは2億4,170万ドルである。アナリストは着実な成長を予測しており、2027年には4億3,925万ドルに達すると予測している。さらに先を見据えて、Simply Wall Stの外挿予測によれば、2035年の年間フリー・キャッシュフローは約7億9,170万ドルとなる。数字はすべて米ドルで、10億ドル未満のため百万ドル単位で表記している。
これらの予測を用いて、DCFモデルはバイオテクネ株の公正価値を85.78ドルと算出した。現在の市場価格と比較すると、このモデルは27.7％のディスカウントを示唆しており、バイオテクネ株は予想される将来のキャッシュ創出に基づいて著しく過小評価されていることを示している。
結果割安
当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析では、Bio-Techneは27.7%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく割安株848銘柄をさらに発見してください。
Bio-Techneのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。
アプローチ2: バイオテクネの株価と利益の比較
株価収益率（PE）は、バイオテクネのような収益性の高い企業にとって一般的なバリュエーションツールである。投資家がPEレシオを好むのは、現在の利益1ドルに対していくら支払っているかを比較するシンプルな方法を提供するからである。
何をもって「公正な」PEレシオとするかは様々である。成長が見込まれる企業やリスクの低い企業は一般的に高いPEを正当化し、成長が鈍化している企業やリスクの高い企業は低い倍率を要求する。この点を考慮すると、現在の収益だけでなく、より広範な市場環境と比較することが極めて重要である。
バイオテクネは現在、131.6倍のPEで取引されている。これは、業界平均33.0倍、同業他社平均21.8倍を大幅に上回っている。これらの数字は、市場が将来の収益成長に対する高い期待や独自の強みを織り込んでいることを示唆している。
そこで、Simply Wall Stの「フェア・レシオ」の出番となる。バイオテクネの23.9倍で算出されたフェア・レシオは、成長性、利益率、リスク、業界、企業規模といった主要な企業特性を組み入れることで、この評価に磨きをかけている。このため、単純な同業他社平均やセクター平均よりも、遥かに調整されたベンチマークとなっている。バイオテクネの場合、実際のPEは131.6倍とフェア・レシオを大幅に上回っており、ファンダメンタルズだけで妥当と思われる価格を大きく上回っていることを示している。
結果割高
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あなたの意思決定をアップグレード：バイオテクノロジーの物語を選ぼう
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、企業に対する独自の視点を財務見通しに直結させるシンプルで合理的な方法であり、数字の背後にあるストーリーを語り、実際の財務予測とその結果としての公正価値の中であなたの見解がどのように反映されるかを確認することができます。
ナラティブでは、将来の収益やマージンの仮定など、最も重要なことを決定し、ツールは、他の投資家にもあなたの考えを透明にするストーリーとともに、あなたの視点を明確な公正価値の見積もりに変換します。Simply Wall Stのコミュニティ・ページで利用可能で、何百万人もの投資家に利用されているNarrativesは、プロのアナリストだけでなく、誰でも簡単にビジネスの状況やニュースの変化が企業の公正価値にどのような影響を与えるかを理解することができます。
このアプローチは、一般的な比率やコンセンサス・ターゲットだけに頼るのではなく、自らのフェアバリューを直接市場価格と比較することで、より確信を持って売買の意思決定を行うことを可能にします。例えば、バイオテクネの投資家の中には、精密医療への注力と国際的な事業展開により、75.0ドルという高値を正当化できると考える人もいれば、資金調達や競合によるリスクを考慮し、53.0ドルという低いフェアバリューを予想する人もいます。あなたのナラティブは、どのストーリーと評価があなたにとって最も理にかなっているかを決めるのに役立ちます。
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Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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