本日、サイレックス・ホールディング・カンパニー(NASDAQ:SCLX)の株主のパレードに市場勢力が雨を降らせた。 売上高と一株当たり利益（EPS）の予想はいずれも下方修正され、アナリストは地平線上に灰色の雲を見た。 意外にも株価は好調で、過去7日間で26％上昇し、1.49米ドルとなった。 これほど急騰したことで、ブローカーは、より広い市場ではまだ織り込まれていない何かを見たのかもしれない。
格下げ後、サイレックス・ホールディングの3人のアナリストによる現在のコンセンサスは、2024年の売上高を5,800万米ドルと予想している。 損失は大幅に減少し、1株当たり47％減の0.71米ドルになると予測されている。 しかし、最新の予測以前は、アナリストは2024年の売上高を7,200万米ドル、1株当たり損失を0.47米ドルと予測していた。 つまり、最近のコンセンサス更新後、アナリストは収益予測を大幅に下方修正する一方、一株当たり損失も増加すると予想しており、見解がかなり変わったことになる。
コンセンサス目標株価は5.33米ドルでほぼ横ばいとなっており、業績見通しの悪化がバリュエーションに長期的な影響を与えないと暗に示唆しているのかもしれない。
この予測を理解する方法のひとつは、過去の実績や業界の成長予測と比較することである。 アナリストはScilex Holdingの成長加速を間違いなく期待しており、2024年末までの年率34%の成長予測は、過去1年間の年率13%の成長実績と並んで好意的なものである。 対照的に、当社のデータによれば、同業他社（アナリストのカバレッジがある）の売上成長率は年率10%である。 成長見通しが直近の過去よりも明るい一方で、アナリストはScilex Holdingがより広い業界よりも速く成長すると予想していることは明らかなようだ。
結論
今回の格下げで最も重要なことは、コンセンサスが今年の予想損失を増やしたことである。 アナリストは収益予想を引き下げたが、これらの予想は、収益がより広い市場よりも良い業績を上げることを示唆している。 目標株価が据え置かれたのも驚きだ。それでも、（正確な予測を前提にすれば！）業況の悪化は株価の先行指標となり得るので、格下げ後に投資家がサイレックス・ホールディングに対してより慎重になることを責めるつもりはない。
それでも、株主の価値創造にとっては、事業の長期的な軌道の方がはるかに重要である。 私たちは、複数のScilex Holdingアナリストによる2026年までの予測を持っています。
もちろん、会社の経営陣が株式に 多額の資金を投資しているのを見ることは、アナリストが予想を下方修正しているかどうかを知ることと同じくらい有益な場合があります。そこで、インサイダー保有率の高い銘柄の 無料 リストを検索するのもよいだろう。
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