アビディティ・バイオサイエンスはFDA認可後も魅力的か？

• アビディティ・バイオサイエンシズは隠れた宝石なのか、それとも波に乗っているだけなのか。多くの投資家が、株価が本当に根本的な価値を反映しているのかと疑問を抱いているからだ。
• 株価はこの1週間で42.1％上昇し、年初来では124.0％、3年間では415.1％という驚異的な上昇を見せている。
• アビディティ・バイオサイエンシズは、RNA標的治療薬の臨床パイプラインを拡大するための新たなFDA認可を取得したことで注目を集め、長期的な成長に対する楽観的な見方に火をつけている。また、同社が最近発表した大手バイオテクノロジー企業との提携も投資家の関心を集め、市場のセンチメントをさらに高めている。
• これだけ盛り上がっているにもかかわらず、アビディティのバリュエーション・チェックは6点満点中わずか0点である。これは、当社の標準的な尺度のどれをとっても、同社が現在過小評価されていないことを意味する。古典的なバリュエーション・ツールを使って数字を掘り下げてみるが、この記事の最後にはフェアバリューを考えるよりスマートな方法も探るのでお楽しみに。

アビディティ・バイオサイエンスのバリュエーション・チェックはわずか0/6。他にどのような赤信号があるかは、バリュエーションの内訳をご覧下さい。

アプローチ1: Avidity Biosciences DCF (Discounted Cash Flow) 分析

DCF（ディスカウンテッド・キャッシュフロー）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在のドルに割り戻すことで企業価値を推定する。このアプローチは、市場価格がその企業の長期的なキャッシュ創出能力を反映しているかどうかについての洞察を提供する。

アビディティ・バイオサイエンスの場合、直近のフリーキャッシュフローは4億9660万ドルとマイナスである。アナリストの予測では2029年までキャッシュフローはマイナスのままであり、2029年には1億2730万ドルのプラスに転じると予測されている。これらのアナリスト予測を超えて、より長期的な予測が外挿され、2035年には3億7,590万ドルに達する。すべての数値は米ドルで報告されている。

シンプリー・ウォールセントの2段階フリー・キャッシュフロー対株式モデルでは、アビディティの本源的価値を1株当たり34.21ドルと計算している。しかし、現在の株価はこの推定公正価値を104.2%上回っており、このモデルによれば株価は著しく割高であることが示唆される。

結果割高

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、Avidity Biosciencesは104.2%割高である。832の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成してより良いバリューの機会を見つけましょう。

Avidity Biosciencesのフェアバリューの詳細については、当社の企業レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2: 株価純資産倍率

株価純資産倍率(PBR)は、特に利益がまだ安定していないバイオテクノロジー企業やアーリーステージ企業に広く用いられる評価指標です。この比率は、企業の市場価値と純資産価値を比較するもので、収益が不安定であったり、マイナスであったりする業界の資産を評価するのに便利な指標である。

成長期待とリスクは、PBR倍率が「正常」または「公正」とみなされる上で大きな役割を果たす。成長見通しが高い、またはリスクプロファイルが低い場合、一般的に高い倍率が正当化され、成長が遅い、またはリスクが高い場合、低い倍率が正当化される。参考までに、Avidity Biosciencesは現在8.41倍のPBRで取引されている。同業他社の平均は7.70倍で、より広いバイオテクノロジー業界の平均は2.53倍である。

Simply Wall Stのフェア・レシオは、典型的な同業他社比較や業界比較よりもさらに一歩踏み込んでいる。成長の可能性、リスク要因、利益率、時価総額、業界内での位置づけなど、より詳細な情報に基づき、アビディティの妥当なPBR倍率を推定します。この独自の指標は、各企業に合わせたバリューベンチマークを提供し、広範な平均が見逃しがちな微妙なニュアンスを捉えることを目的としている。

Avidity Biosciencesの実際のPBRとFair Ratioを比較することで、相対的価値をより明確に把握することができます。この場合、Fair Ratioは利用できない。AvidityのPBRは同業他社や業界を上回っているが、よりシャープなレンズなしには真の価値について確固たる結論を導き出すことは難しい。

結果OVERVALUED

PBレシオは一つの物語を語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1410社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：アビディティ・バイオサイエンスの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べました。ナラティブをご紹介しましょう。Narrativeとは、企業の将来に対するあなたの見方を説明するために作成する、明確でパーソナライズされたストーリーのことで、その企業のビジネス・ポテンシャルに関するあなたの信念を、収益、利益、そして最終的にはその企業の公正価値の見積もりに結びつけるものです。

ストーリーは、ブレークスルー、リスク、パートナーシップなど、その企業のユニークな歩みを、実際の財務予測やあなたが支持できる評価額に結びつけます。また、何百万人もの投資家が意見を交換するSimply Wall Stのコミュニティページで、使いやすいツールとして提供されています。

ナラティブの公正価値と現在の市場価格を比較することで、売買のチャンスがいつ訪れるかを正確に知ることができます。Narrativeは新しいニュースや業績が発表されると更新されるため、あなたの見解は常に適切な状態に保たれます。例えば、アビディティ・バイオサイエンスのフェアバリューを、積極的な収益成長に基づいて1株当たり60ドルと見る投資家もいれば、リスク懸念と進捗の遅さに基づいて12ドルに近いと見る最も低い投資家もいる。

このダイナミックなアプローチは、数字だけでなく、より多くの情報に基づいた、自信に満ちた投資判断を可能にします。

あなたはAvidity Biosciencesのストーリーにまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の方々のご意見をお聞かせください！

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