週間前、ナテラ・インク（NASDAQ:NTRA）は、株価の再評価につながる可能性のある好調な四半期決算を発表した。 売上高は3億6,800万米ドルで予想を11％上回った。同社は依然として1株当たり0.56米ドルの法定損失を計上しているが、損失はアナリストの予想より16％少なかった。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、会社の見通しに強い変化があったと彼らが考えているのか、それとも通常通りなのかを知るのは良いことだろう。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくと面白いと思います。
最新の業績を考慮すると、16人のアナリストによるナテラの直近のコンセンサスは、2024年の売上高14.4億米ドルとなっている。このコンセンサスが達成されれば、過去12ヶ月間の売上高は19％増となる。 損失は減少し、昨年から17％縮小して2.48米ドルになるとされている。 この最新報告以前は、コンセンサスは13億4,000万米ドルの収益と1株当たり2.31米ドルの損失を予想していた。 つまり、新しいコンセンサス数値の後では、ナテラに対するコンセンサスがまちまちであることは明らかだ。アナリストは収益数値を引き上げる一方で、1株当たりの損失予想も緩やかに増加させた。
コンセンサス目標株価が15％上昇し、119米ドルになったことは驚きである。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想値の開きを考慮したがる投資家もいるからだ。 現在、最も強気なアナリストはナテラを1株当たり160米ドルと評価しており、最も弱気なアナリストは37.00米ドルと評価している。 目標株価にこれほど大きな幅があることから、アナリストはほぼ間違いなく、原事業の結果が大きく異なることに賭けている。 その結果、コンセンサス・プライス・ターゲットを基に意思決定するのは得策ではないかもしれない。
これらの予測は興味深いものだが、ナテラの過去の業績や同業他社との比較において、予測をより大まかに描くことは有益である。アナリストによれば、2024年末までの期間は、売上高が年率換算で26％成長すると予測されており、同じことがさらに続く。これは過去5年間の年率30％の成長と同じである。 対照的に、我々のデータによれば、同業他社（アナリストのカバレッジがある）の売上は年率18％の成長が予測されている。 つまり、Nateraが同業他社よりも大幅に速い成長を予測していることは明らかだ。
ボトムライン
最も注目すべき点は、来年は損失が拡大するという予測である。 嬉しいことに、ナテラは売上高予想もアップグレードしており、ナテラの事業が業界を上回るペースで成長すると予測している。 目標株価の引き上げは、アナリストがナテラ事業の本質的価値が時間とともに改善すると考えていることを示唆している。
この点を念頭に置いても、投資家が考慮すべきは事業の長期的な軌道の方がはるかに重要であると考える。 ナテラの2026年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
さらに、 私たちがNateraで見つけた 1つの警告サイン についても学んでください。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.