- リキディアの爆発的な成長はバーゲンなのかバブルなのか？投資家にとってまだ価値が残されているのかどうかを考えてみよう。
- この銘柄は最近絶好調で、先週は20.6％、月間では24.4％、累計では130.7％という大幅な上昇を見せ、過去1年間では167.6％の上昇を記録した。
- 最近の勢いは単純な売買スイングにとどまらない。つい先週、リクイディアは同社の主力治療薬に関する薬事規制上のブレークスルーを発表し、投資家に新たな楽観論を呼び起こした。このニュースはバイオテクノロジー・セクターに波紋を広げ、同社の真の価値がどこにあるかに新たな注目が集まった。
- 当社の現在のバリュエーション・スコアカードでは、リクイディアは6段階中2であり、割安の可能性を示しているが、議論の余地もある。異なる評価方法がどのように積み重なるのか、そして記事の終わりまでにこの株式の価値を評価するさらに賢い方法はあるのでしょうか？
Liquidiaは、我々の評価チェックでわずか2/6のスコアです。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。
アプローチ1：Liquidia 割引キャッシュフロー（DCF）分析
DCF（Discounted Cash Flow）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、現在の価値に割り戻すことで、企業の基礎的価値を推定します。この方法は、投資家が短期的な値動きだけでなく、長期的にビジネスが生み出すものに注目するのに役立ちます。
リクイディアの場合、直近のフリーキャッシュフロー（FCF）報告額は-1億1,586万ドルで、成長イニシアティブへの多額の投資を反映している。アナリストのコンセンサスでは、FCFはプラスに転じ、急激に増加し、2029年には3億4,277万ドルに達すると予測されている。総計では、今後10年間にわたり、キャッシュフローは増加し続けると予想されている。2029年以降の予測は、Simply Wall St.が推定した長期成長率に基づいている。
このDCF分析によると、リクイディアの本源的価値は一株当たり134.40ドルである。現在の市場水準と比較すると、リクイディアは79.2％のディスカウントで取引されていることになる。これは、将来のキャッシュフロー予測に基づく大幅な過小評価を意味する。
結果過小評価
当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析によると、Liquidiaは79.2%過小評価されています。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく840以上の割安銘柄を発見してください。
リクイディアのフェアバリューの詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。
アプローチ 2：リクイディアの価格対売上高
株価対売上高 (P/S) レシオは、バイオテクノロジーや製薬企業、特にまだ安定した利益を計上していない企業の評価指標としてよく用いられます。この指標は、投資家が企業の市場価値と現在の収益を比較するのに役立ち、売上が加速しても収益がマイナスになる可能性のある高成長セクターでは特に有用と考えられている。
成長への期待、潜在的な利益、企業固有のリスクのすべてが、「正常な」P/Sレシオを形成する。売上高の急成長や利幅の拡大が期待される企業は、より高い倍率で評価されるかもしれませんが、大きな不確実性や減速に直面している企業は、より保守的に評価される傾向があります。
現在、リクイディアのP/S倍率は35.08倍である。比較のため、類似の製薬会社の平均は4.25倍、より広い業界では4.20倍前後で取引されている。一見したところ、この高いプレミアムは、株価が売上高に比して割高である可能性を示唆している。
しかし、Simply Wall St独自のFair Ratioでは、企業の成長予測、時価総額、利益率、リスク、業界の状況などを総合的に分析し、リクイディアの適正株価を13.88倍としています。基本的な同業他社比較や業界比較とは異なり、このフェア・レシオ・アプローチは、会社独自の状況に合わせた予想を行います。
Liquidiaの実際のP/SはFair Ratioさえも大きく上回っているため、市場は非常に高い成長、またはまだ確実でないかもしれない将来の利益を織り込んでいるようだ。
結果OVERVALUED
PSレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1410社をご覧ください。
あなたの意思決定をアップグレード：リクイディアの物語を選ぶ
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べました。簡単に言えば、ナラティブとは企業についてのあなた自身のストーリーです。収益、利益、マージンの予測と組み合わせて、そのビジネスがどのように推移するかについてのあなたの視点です。ナラティブは、これらの仮定が株式のフェアバリューにどのように変換されるかを簡単に見ることができ、会社のストーリーを実際の数字と将来の予測につなげます。
Simply Wall Stのコミュニティページで利用可能なナラティブは、何百万人もの投資家に信頼されており、フェアバリューと現在の価格を直接比較することで、売買の意思決定に役立ちます。ナラティブは、新しいニュースや業績が発表されると動的に更新されるため、あなたの投資ビューは常に適切な状態に保たれます。
Narrativesを使えば、一つの意見に縛られることはありません。様々な投資家の視点に基づいた価値の範囲を見ることができます。例えば、リクイディアは一株あたり200ドル以上の価値があると考えるユーザーもいれば、80ドルに近い公正な価値があると考えるユーザーもいます。
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Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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