今年39％急騰したギリアド社に注目する価値はあるか？

• ギリアド・サイエンシズは今、本当にお買い得なのか、それとも割高なのか。ギリアド・サイエンシズの株価は、今年に入ってから39％近くも上昇し、過去12ヵ月では42％という驚異的な伸びを見せている。
• ギリアド・サイエンシズの株価は絶好調で、今年に入ってから39％近く、過去12ヶ月では42％という驚異的な上昇を見せている。
• 最近のヘッドラインでは、ギリアドの抗ウイルス剤パイプラインの進展や、がん領域での継続的な提携に注目が集まっており、将来の成長に対する楽観的な見方が強まっている。同時に、規制当局の動向や市場心理の変化がボラティリティを高めており、現在および将来の投資家にリスクと機会の両方を提供している。
• 現在、ギリアド・サイエンシズのバリュエーション・チェッ クは6点満点中4点で、潜在的価値のある領域があることを示 しているが、警戒すべき点もいくつかある。次は、標準的な評価方法を分解し、ギリアド・サイエンシズの真価を考えるためのさらに賢い方法を紹介する。

ギリアド・サイエンシズは昨年、42.1％のリターンを達成した。バイオテクノロジー業界の他の企業との比較を見てみよう。

アプローチ1：ギリアド・サイエンシズの割引キャッシュフロー（DCF）分析

ディスカウント・キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、その金額を現在の条件に割り戻すことによって、企業の本質的価値を推定する。この方法は、ギリアド・サイエンシズの将来のキャッシュ創出力の現在価値を評価するのに役立つ。

ギリアド・サイエンシズの最新のフリーキャッシュフローは91億ドルである。アナリストは今後5年間の予測を示し、合理的な成長率の外挿によってそれ以降も続くと推定している。予測によると、ギリアドのフリーキャッシュフローは2029年までに約143億ドルに達する可能性がある。キャッシュフローのトレンドは引き続きプラスであり、アナリストとモデル両方の予測に裏付けられたように、堅調な基礎的業績と今後10年間の継続的な成長期待を反映している。

このモデルに基づくと、ギリアド・サイエンシズの本源的価値は1株当たり262.41ドルとなる。現在の株価は、この推定公正価値に対して51.4％の大幅なディスカウントとなる。その結果、DCF分析は、ギリアド社が現在の水準で著しく過小評価されている可能性を示している。

結果過小評価

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析では、ギリアド・サイエンシズは51.4%過小評価されている。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく926の割安銘柄を発見してください。

ギリアド・サイエンシズのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：ギリアド・サイエンシズの価格対収益

株価収益率(PE)は、現在の利益1ドルに対して市場が支払う意思を直接反映しているため、収益企業の評価に広く使用されています。投資家にとってPEレシオは、利益と比較して株価が割高に見えるか割安に見えるかを素早く判断する方法を提供します。

何をもって「正常な」PEレシオとするかは、企業の成長に対する期待、リスク水準、そして広範な市場のセンチメントに大きく左右される。一般的に、成長が速く、収益が安定しており、リスクが低い企業はPEレシオが高い。成長が遅い企業や不確実性の高い企業は、低い倍率で取引される傾向がある。

現在、ギリアド・サイエンシズのPEレシオは19.5倍である。これはバイオテクノロジー業界の平均である19.1倍をわずかに上回っている。しかし、同業他社平均の61.3倍をはるかに下回っている。これは、ギリアドがセクター全体と同水準である一方で、いくつかの直接競合他社よりもはるかに保守的な価格設定であることを示唆している。

ギリアドに対するSimply Wall St独自の「フェア・レシオ」は26.6倍である。このカスタム指標は、期待収益成長率、企業規模、収益性、特定のリスクなど、倍率を上下させる要素を考慮するように設計されています。フェア・レシオを使用することで、投資家は、ギリアド社の固有の状況に合わない可能性のある広範な業界比較に単純に依存するのではなく、ギリアド社の適切な評価額についてより完全な感覚を得ることができる。

ギリアドの現在のPE19.5倍とフェア・レシオ26.6倍を比較すると、ファンダメンタルズから予想される株価を大きく下回っている。これは、このアプローチを用いると、市場から過小評価されている可能性のある銘柄であることを示している。

結果割安

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1433社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：ギリアド・サイエンシズの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブを紹介しよう。ナラティブは、ギリアド・サイエンシズの将来の収益、マージン、公正価値に関する仮定を統合的な財務見通しに結びつけ、数字の背後にある投資ストーリーを探ることができるシンプルなツールです。

単に比率を比較するのではなく、ナラティブを使えば、会社の見通しと完全な予測をリンクさせ、それがギリアドの公正価値にとって何を意味するかを確認することができます。何百万人もの投資家が視点を共有し、本当に重要な要素について議論しているSimply Wall Stのコミュニティ・ページでは、いつでも自分のナラティブを作成したり、他のナラティブを探したりすることができます。

ナラティブを使えば、あなたのナラティブのフェアバリューと現在の市場価格を比較することで、ギリアドが魅力的に見えるタイミングを簡単に判断することができ、新しい業績やニュースが発表されるとストーリーがどのように変化するかをリアルタイムで確認できます。例えば、ギリアドのフェアバリューを、HIVの成長と新製品の発売に関する楽観論に基づいて140ドルと高く見る投資家もいれば、より慎重で、政策とイノベーションのリスクにより91ドルに近いと見積もる投資家もいる。

ギリアド・サイエンシズのストーリーはまだ続くと思いますか？私たちのコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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