Stock Analysis
フォグホーン・セラピューティクス・インク（NASDAQ:FHTX）の株主は、最新の四半期決算後の1週間で株価が2.1％下落し、5.98米ドルとなったため、少しがっかりしていることだろう。 売上高は510万米ドルで、アナリスト予想を31％下回った。それに比べて損失は（相対的に）明るい話題で、1株当たり（法定）損失は0.59米ドルと、予想よりも大幅に縮小した。 この結果を受けて、アナリストは業績モデルを更新したが、彼らが会社の見通しに強い変化があったと考えているのか、それともいつも通りなのかを知るのは良いことだろう。 そこで我々は、決算後の最新のコンセンサス予想を収集し、来年に何が待ち構えているのかを確認した。
最新決算の後、フォグホーン・セラピューティックスのアナリスト5名のコンセンサスは、2024年の収益が2,420万米ドルとなり、前年実績と比較して29％の大幅減収となる。 損失は8.1％縮小し、1株当たり2.01米ドルになると予想されている。 しかし、今回の決算発表前、アナリストは2024年の売上高を3,530万米ドル、1株当たり損失を4.04米ドルと予想していた。 つまり、最近のコンセンサス更新の後、アナリストは収益予測を大幅に下方修正し、同時に事業が被る損失の見積もりも引き下げたことで、見解がかなり変わったことになる。
コンセンサス目標株価は18％下落し、11.67米ドルとなった。損失が減少するという予想にもかかわらず、収益予想の落ち込みは明らかにセンチメントを悪化させた。 コンセンサス・プライス・ターゲットは、各アナリストのターゲットの平均値であるため、基本的な予想値の幅を確認するのに便利である。 現在、最も強気なアナリストはフォグホーン・セラピューティクスを1株当たり16.00米ドルと評価し、最も弱気なアナリストは6.00米ドルと評価している。 これはかなり広範な見積もり範囲であり、アナリストがこの事業について幅広い可能性のある結果を予測していることを示唆している。
これらの予測をより詳しく知るための一つの方法は、過去の業績や同業他社の業績と比較することである。 これらの予測は、2024年末までに年率36％の減収が予測され、収益が鈍化することを意味している。これは、過去3年間の年間成長率87％から大幅に低下することを示している。 これを当社のデータと比較してみると、同業他社は全体として年率18％の増収が見込まれている。 つまり、フォグホーン・セラピューティック社の収益は縮小すると予測されているが、この雲に明るい兆しはない。
結論
最も重要なことは、アナリストが来年の一株当たり損失予想を再確認したことである。 残念なことに、アナリストは収益予想も下方修正し、我々のデータは、より広い業界と比較してパフォーマンスが低いことを示している。それでも、1株当たり利益は事業の本質的価値にとってより重要である。 たとえそうであっても、一株当たり利益は事業の本質的価値にとってより重要である。 さらに、アナリストは目標株価も引き下げており、今回のニュースが事業の本質的価値に対する悲観的な見方を強めていることを示唆している。
その考えに従えば、私たちは、来年の業績よりも事業の長期的見通しの方がはるかに重要だと考える。 フォグホーン・セラピューティックスの2026年までの予測は、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。
とはいえ、投資リスクという常に存在する脅威を考慮する必要はある。 当社は、フォグ ホーン・セラピューティックスの 4つの警告サイン （少なくとも1つは気になる ）を 特定して おり、これらを理解することが投資プロセスの一部となるはずです。
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.